Отчет определяет 18 серьезных нефинансовых рисков для DeFi

В ноябрьском отчете компании BraveNewCoin, занимающейся данными и исследованиями, выделен ряд серьезных «нефинансовых» рисков в децентрализованных финансах.

Финансовые риски, связанные с DeFi, были хорошо задокументированы, но в новом отчете более подробно рассматриваются технические проблемы, связанные с протоколами финансирования смарт-контрактов на основе Ethereum.

Отчет, составленный аналитиком BNC Ксавье Миганом, начинается с рисков масштабируемости, с которыми знаком любой, кто имеет дело с DeFi в сентябре этого года.Перегрузка сети, приводящая к высокой комиссии за газ и неудачным транзакциям, может привести к неправильной работе протоколов DeFi или неправильной работе.

В разгар безумного роста доходности средние комиссии за транзакции Ethereum взлетели до рекордных цифр — около 15 долларов.В качестве примера в отчете приводится событие «Черный четверг»;

“We saw this happen on Black Thursday in March 2020, when actors in MakerDAO (liquidators) could not access auctions to bid on collateral,resulting in collateral being sold for free.”

Было указано на множество уязвимостей смарт-контрактов, включая риск повторного входа, который возникает, когда контракт отправляет ETH до обновления своего внутреннего состояния.Атака dForce за 25 миллионов долларов в апреле является примером эксплойта повторного входа.

Быстрые кредиты (где активы могут быть заимствованы и погашены в рамках одних и тех же транзакций) могут использовать это, с яркими примерами в этом году, включая bZx, Opyn, Harvest Finance и совсем недавно Pickle Finance.

Оракулы также представляют риск, поскольку смарт-контракт может получать ложные или неточные данные о стоимости вне сети или ценах на активы из-за манипуляции информацией со стороны поставщика или злоумышленника.

Дизайн протокола может представлять опасность, если им можно манипулировать в интересах киберпреступников.Возможность комбинирования является хорошим примером этого, когда протокол DeFi должен полагаться на другой протокол для работы.В отчете отмечается, что концепция взаимосвязанности внутри экосистемы «денежное Лего» открывает ее для дальнейшего риска;

“The current inter-connectedness of DeFi is extremely similar to how traditional finance was before the Global Financial Crisis (GFC) in 2007–08.”

Существует также риск централизации, связанный с DeFi, если протоколы контролируются центральным посредником или управление контролируется несколькими китами.Первое управленческое голосование Uniswap было хорошим примером того, как небольшое количество игроков может попытаться контролировать результат.Кроме того, большая часть стейблкоинов, используемых в DeFi, централизована и контролируется корпорациями.

Использование Infura как оператора узловой инфраструктуры также сопряжено с риском, как выяснили представители отрасли во время небольшого отключения в середине ноября.Infura предоставляет облачных клиентов Ethereum, поэтому пользователям не нужно запускать собственные узлы.

“An estimated 63% of the Ethereum community use Infura as their preferred method of interacting with the blockchain. What are the consequences if Infura does not function as expected one day?”

В отчете добавлено, что существует несколько других рисков, таких как риск экономических стимулов, риск финансовой неграмотности и нормативный риск.Он пришел к выводу, что существует также риск обнаружения большего количества рисков, из-за чего вся экосистема будет казаться одним большим финансовым кошмаром!

Spread the love
12345 (Пока оценок нет)
Загрузка...

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *