Coinbase начинает выкуп долга на 150 миллионов долларов со скидкой 36%

Криптовалютная биржа Coinbase начнет выкуп своих старших облигаций 2031 года на сумму до 150 миллионов долларов по цене 64,5 цента за доллар, или со скидкой 35,5%.

Согласно объявлению от 7 августа, тендерное предложение продлится до 1 сентября с досрочной премией в размере трех центов за доллар сверх обычной цены покупки. Старшие облигации 2031 года имеют купонную ставку 3,625% годовых и общий основной баланс в размере 1 миллиарда долларов.

В прошлом месяце биржа погасила конвертируемые облигации на сумму 65 миллионов долларов со скидкой 29%. С момента начала медвежьего рынка криптовалют долговые ценные бумаги Coinbase торгуются с дисконтом к номинальной стоимости на фоне опасений инвесторов по поводу их способности погасить долговые обязательства.

В своей заявке, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) в мае 2022 года, Coinbase указала, что цифровые активы пользователей, хранящиеся на платформе, могут «подвергаться процедуре банкротства» и могут рассматриваться как «необеспеченные кредиторы». Такие факторы риска раскрываются в документах SEC для публичных компаний. Как видно из других разбирательств, таких как FTX и Celsius, необеспеченные кредиторы обычно возвращают лишь часть своих первоначальных активов, поскольку средства компаний сначала ликвидируются для погашения долга перед кредиторами.

Not your keys, not your crypto. This is from coinbase. pic.twitter.com/CaIzQBYQ38

— Richard Heart (@RichardHeartWin) May 11, 2022

Биржа также сталкивается с продолжающимся судебным процессом по обвинениям в работе незарегистрированной биржи ценных бумаг. С тех пор фирма подала заявление об отклонении иска SEC.

В своем отчете за второй квартал 2023 года Coinbase сообщила, что у нее есть долгосрочный долг в размере 3,3 миллиарда долларов по сравнению с 5,2 миллиардами долларов наличными и их эквивалентами. За первые шесть месяцев 2023 года она зафиксировала операционный денежный поток в размере 614 миллионов долларов. По сравнению со вторым кварталом 2022 года депозиты клиентов в криптовалюте на бирже выросли на 40% до 124,2 миллиарда долларов.