BlackRock каже, що 1-2% є «розумним» розподілом портфеля біткойнів

Згідно зі звітом від 12 грудня, BlackRock, найбільший у світі керуючий активами, заявив, що розподіл до 2% портфеля є «розумним» для інвесторів, які хочуть тримати біткойн (BTC).

У звіті, який був надісланий Cointelegraph і вперше опублікований Bloomberg, говориться, що 1-2% є «розумним діапазоном для ризику біткойна», але попереджається, що більші розподіли «різко збільшать частку біткойна в загальному ризику портфеля».

Тим часом розподіл 1-2% BTC створює «в середньому приблизно таку ж частку загального ризику портфеля», як і типовий розподіл до «чудової 7» групи переважно мегакапіталізованих технологічних акцій» у портфелі, що складається з 60% акцій.і 40% активів з фіксованим доходом, сказав BlackRock.

До «чудової сімки» увійшли такі компанії, як Amazon, Microsoft і Nvidia.

BlackRock управляє активами приблизно на 11,5 трильйонів доларів. Він також спонсорує найбільший спотовий біржовий фонд BTC iShares Bitcoin Trust (IBIT), чисті активи якого становлять майже 54 мільярди доларів.

За темою: активи Bitcoin ETF в США перевищили 100 мільярдів доларів

Унікальний профіль повернення

За словами BlackRock, інвесторам «потрібно по-іншому думати про очікувану прибутковість біткойна: він не має базових грошових потоків для оцінки майбутніх прибутків. Що має значення: ступінь усиновлення».

«Біткойн також може забезпечити більш диверсифіковане джерело прибутку», — сказав BlackRock, додавши: «Ми не бачимо жодної внутрішньої причини, чому біткойн слід співвідносити з основними ризиковими активами в довгостроковій перспективі, враховуючи, що його вартість визначається такими різними факторами».

У довгостроковій перспективі BTC «потенційно також може стати менш ризикованим, але на цьому етапі він може більше не мати структурного каталізатора для подальшого значного зростання цін», – йдеться у звіті. Натомість «інвестори можуть віддати перевагу використовувати це тактично, щоб захиститися від певних ризиків, подібно до золота».

12 грудня Інститут інвестицій BlackRock опублікував звіт під назвою «Визначення розміру біткойнів у портфелях».

Цінові каталізатори

Спотові BTC ETF, запущені в січні, стали найпопулярнішими інструментами інвестування 2024 року, перевищивши 100 мільярдів доларів чистих активів у листопаді.

Відповідно до звіту Sygnum Bank від 12 грудня, ці різкі надходження від інституційних інвесторів можуть спричинити «шоки попиту» у 2025 році, підвищивши спотову ціну BTC.

«Наш аналіз показує, як навіть відносно скромні асигнування з цього сегменту можуть кардинально змінити екосистему криптовалютних активів», — сказав Sygnum.