US Treasurys, токенізовані на публічних блокчейнах, перевищують 1 мільярд доларів

Облігації казначейства США, токенізовані на публічних блокчейнах, перевищили 1 мільярд доларів, оскільки традиційні фінансові фірми продовжували завантажувати цінні папери в мережу в умовах тривалого періоду підвищених процентних ставок.

Дані, зібрані 21.co і Dune Analytics, показують, що токенізовані державні цінні папери становили 1,07 мільярда доларів США в активах на 28 березня, розподілених між 17 продуктами. Більшість активів базується на мережах Ethereum, Polygon і Stellar.

Лідером серед емітентів є інвестиційна компанія Franklin Templeton з активами понад 360,1 мільйона доларів США та 33,6% частки ринку через державний грошовий фонд США Franklin OnChain (FOBXX). Використовуючи блокчейни Polygon і Stellar, токенізований фонд був запущений у 2021 році та представлений токеном BENJI.

Другу позицію займає фонд інституційної цифрової ліквідності BlackRock, або BUILD, з токенізованими активами на суму 244,8 мільйона доларів, що становить 22,8% державних казначейських облігацій у мережі.

Казначейські папери — боргові цінні папери, випущені федеральним урядом США. Інвестори позичають гроші уряду, купуючи ці цінні папери, а натомість уряд обіцяє повернути основну суму разом із відсотками у визначену дату.

Через підвищення процентних ставок у Сполучених Штатах за останні роки державні казначейські зобов’язання стали більш привабливими для інвесторів з точки зору ризику та прибутку. Станом на березень Федеральна резервна система США підтримувала свої базові процентні ставки на рівні 23-річного максимуму між 5,25% і 5,50%, щоб контролювати інфляцію. Цифрові токени на основі блокчейну, що представляють цінні папери казначейства США, зросли на 641% у 2023 році.

Токенізація казначейських облігацій США в блокчейні передбачає створення цифрових токенів, які представляють право власності на базовий цінний папір. Це впливає на те, як цінні папери випускаються, торгуються та управляються, пропонуючи більше ліквідності та дозволяючи інвесторам з меншим капіталом брати участь. Великі фінансові установи, такі як UBS і JPMorgan, почали токенізацію активів із проектами, спрямованими на поєднання традиційних фінансових активів і технології блокчейн.

криптовалютні проекти також занурюються в токенізовані казначейські облігації США, щоб підтримати свої операції. За словами Тома Вана, аналітика даних 21.co, децентралізована фінансова платформа Ondo Finance зараз є найбільшим власником BUILD BlackRock, утримуючи 38% пропозиції фонду.