Волатильність біткойнів відображає 2016 рік: на горизонті прорив бичачого зростання?

У сьогоднішньому мікрооновленні від Capriole засновник Чарльз Едвардс представив переконливий аналіз, який проводить паралелі між поточною низькою волатильністю біткойна та його історичною поведінкою в 2016 році. Оскільки ціна біткойна стагнує близько позначки в 29 000 доларів, експерти уважно стежать за ознаками потенційного зростання. прорив.

«Ціна біткойна залишається на рівні 29 тис. доларів США внаслідок бічної консолідації, яка створила один із найнижчих періодів волатильності за 14-річну історію біткойна», — стверджує Едвардс. Цей тривалий період низької волатильності нагадує 2016 рік, що свідчить про те, що значний рух цін може бути неминучим.

Прорив біткойна неминучий?

Хоча технічні показники вказують на ведмежий провал від позначки в 30 000 доларів, відсутність імпульсу вниз дає проблиск надії для інвесторів, що налаштовані на підвищення. «Якби ціна мала обвалитися, ми б, як правило, вже бачили, як це відбувається», — зазначається у звіті. Однак для більш конкретного підвищення настрою «потрібне закриття вище 30 тисяч доларів на денному таймфреймі як мінімум як технічне підтвердження невдалого пробою».

На фундаментальному фронті дані біткойна в ланцюжку продовжують скорочуватися, хоча темпи сповільнення. Неминучі рішення щодо кількох схвалень біткойн ETF можуть потенційно порушити поточну фазу низької волатильності. «Схвалення може призвести до виходу з поточного діапазону низької волатильності. Краще не випереджати це, оскільки такі рішення часто проштовхуються. Підтвердження є ключовими для зниження ризику», – застерігає Едвардс.

Занурившись глибше в технічну інформацію, звіт висвітлив два ключових зауваження:

З 2010 року історична волатильність біткойна була нижчою, ніж сьогодні, лише у 2016 році. Припущення про значний рух ціни вже на горизонті, коли відбудеться розширення волатильності (повернення до середнього значення). Збій біткойна на 30 тисяч доларів США (поки що) не зміг пройти… Повернення до структури Wyckoff на рівні 30 тисяч доларів означатиме невдалий провал і, отже, буде дуже позитивним технічним сигналом.

Індикатори BTC On-Chain є нейтральними

Bitcoin Macro Index від Capriole, комплексний інструмент, який об’єднує понад 40 показників біткойн у ланцюзі, макроринках і акціях у модель машинного навчання, наразі має оцінку -0,36, що вказує на «Зменшення». Це свідчить про те, що в той час як короткостроковий прогноз залишається нейтральним, довгостроковий прогноз виглядає позитивним. Примітно, що ця стратегія займає лише довгі позиції в біткойнах. У уповільненнях і скороченнях готівка зберігається.

«Макроіндекс сьогодні залишається в періоді відносного значення (нижче нуля), що свідчить про пристойну довгострокову цінність для інвесторів з багаторічним горизонтом», — йдеться у звіті.

Заслуговує на увагу доповнення до набору інструментів аналізу Capriole — модель «Вартість виробництва біткойнів», яка оцінює вартість майнінгу біткойнів на основі середнього глобального споживання електроенергії. Наразі ця модель вказує на те, що біткойн торгується в межах довгострокової цінності, а у звіті йдеться: «Я був би здивований, якщо це збережеться до 2024 року».

Підсумовуючи, аналіз Capriole малює картину потенційної довгострокової вартості на тлі поточних ведмежих технічних показників. Проводячи паралелі з 2016 роком, звіт припускає, що нинішня фаза низької волатильності біткойна може бути передвісником прориву зростання.

«За інших рівних умов біткойн схожий на пляжний м’яч, занурений під воду. Тим не менш, ми все ще перебуваємо в стані технічної несправності. Ми не знаємо, як довго ця рука буде тримати м’яч під водою. Розсудливе управління ризиками чекатиме технічного підтвердження, перш ніж діяти».

Зважаючи на циклічний характер циклів розширення та скорочення біткойна, лише час покаже, чи справді історія повториться;особливо на фоні зовсім іншого макросередовища. На момент публікації ціна BTC залишалася на місці, торгуючись на рівні 29 445 доларів.

Ціна BTC залишається на місці, 4-годинний графік |Джерело BTCUSD на TradingView.com