Зеркала волатильности Биткоин 2016: бычий прорыв на горизонте?

В сегодняшнем микрообновлении от Capriole основатель Чарльз Эдвардс представил убедительный анализ, который проводит параллели между текущей низкой волатильностью Биткоина и его историческим поведением в 2016 году. Поскольку цена Биткоина застопорилась около отметки в 29 000 долларов, эксперты внимательно следят за признаками потенциального бычьего роста.разразиться.

«Цена Биткоина остается на уровне 29 тысяч долларов в результате боковой консолидации, которая создала один из самых низких периодов волатильности за 14-летнюю историю Биткоина», — заявляет Эдвардс. Этот длительный период низкой волатильности напоминает 2016 год, предполагая, что значительное движение цены может быть неизбежным.

Биткоин-прорыв неизбежен?

В то время как технические показатели указывают на медвежий прорыв с отметки в 30 000 долларов, отсутствие нисходящего импульса дает проблеск надежды для бычьих инвесторов. «Если бы цена собиралась рухнуть, мы бы уже видели, как это происходит», — отмечается в отчете. Однако для более конкретного бычьего настроения «требуется как минимум закрытие выше 30 тысяч долларов на дневном таймфрейме в качестве технического подтверждения неудачного пробоя».

На фундаментальном фронте данные Биткоина в сети продолжают сокращаться, хотя и с замедлением темпов. Неизбежные решения по нескольким биткоин-ETF потенциально могут нарушить текущую фазу низкой волатильности. «Одобрение может привести к выходу из текущего диапазона низкой волатильности. Однако лучше не упреждать это, так как эти решения часто навязываются. Подтверждения — это ключ к снижению риска», — предупреждает Эдвардс.

Углубляясь в технические аспекты, в отчете выделяются два ключевых наблюдения:

С 2010 года историческая волатильность Биткоина была ниже, чем сегодня в 2016 году. Предполагается, что на горизонте появится большое движение цены, когда произойдет расширение волатильности (возврат к среднему значению). Пробой Биткоина на 30 тысяч долларов (пока что) не удалось осуществить… Закрытие обратно в структуру Вайкоффа на уровне 30 тысяч долларов будет означать неудачный пробой и, следовательно, будет очень положительным техническим сигналом.

Индикаторы сети BTC нейтральны

Биткоин-макроиндекс Capriole, комплексный инструмент, который объединяет более 40 показателей сети Биткоин, макрорынка и акций в модель машинного обучения, в настоящее время имеет оценку -0,36, что указывает на «сокращение». Это говорит о том, что, хотя краткосрочная перспектива остается нейтральной, долгосрочная перспектива кажется бычьей. Примечательно, что эта стратегия использует только длинные позиции в биткоин. В замедлении и сокращении наличные удерживаются.

«Сегодня макроиндекс остается в периоде относительного значения (ниже нуля), что предполагает достойную долгосрочную стоимость для инвесторов с многолетним горизонтом», — поясняется в отчете.

Примечательным дополнением к инструментарию анализа Capriole является модель «Стоимость производства Биткоин», которая оценивает стоимость добычи Биткоин на основе среднего глобального потребления электроэнергии. В настоящее время эта модель указывает на то, что Биткоин торгуется в диапазоне долгосрочной стоимости, и в отчете говорится: «Я был бы удивлен, если бы это сохранялось до 2024 года».

В заключение, анализ Capriole рисует картину потенциальной долгосрочной стоимости на фоне текущих медвежьих технических показателей. Проводя параллели с 2016 годом, в отчете предполагается, что текущая фаза низкой волатильности Биткоина может быть предвестником бычьего прорыва.

«При прочих равных условиях Биткоин подобен пляжному мячу, погруженному под воду. Тем не менее, мы остаемся в техническом сбое. Мы не знаем, как долго эта рука будет держать мяч под водой. Разумное управление рисками будет ждать технического подтверждения, прежде чем действовать».

Учитывая циклический характер циклов расширения и сжатия Биткоина, только время покажет, действительно ли история повторится;особенно на фоне совершенно другой макросреды. На момент публикации цена BTC оставалась неизменной, торгуясь на уровне 29 445 долларов.

Цена BTC остается неизменной, 4-часовой график |Источник BTCUSD на TradingView.com