Биткоин (BTC) вступает в сентябрь, все еще преодолевая ключевое сопротивление, поскольку рынки настроены ястребино в отношении политики Федеральной резервной системы.
Ключевые моменты:
- Рынки видят 60%-ную вероятность повышения процентных ставок ФРС в сентябре, а на этой неделе будут опубликованы данные по занятости.
- Нефть вновь испытала волатильность на фоне новых ударов США по Ирану и беспрецедентного соглашения о поставках нефти между США и Венесуэлой.
- Биткоин остается под решающим участком сопротивления ниже $86 000 в преддверии закрытия августовской месячной свечи.
Ставки на повышение ставок в сентябре возвращаются после Джексон-Хоула
На предстоящей неделе будут опубликованы многочисленные индексы занятости в США, каждый из которых, вероятно, будет определять ожидания изменений политики Федеральной резервной системы.
ФРС уже оказалась в центре внимания после экономического симпозиума в Джексон-Хоуле, состоявшегося на прошлой неделе, на котором впервые выступил новый председатель Кевин Уорш. Уорш, как правило, оставался молчаливым в отношении политических сигналов, описывая перспективное руководство – неотъемлемую часть пиара ФРС на протяжении десятилетий – как «перестаравшееся».
Что касается инфляции, Уорш назвал текущие данные слишком высокими, несмотря на июльские результаты по индексу потребительских цен (CPI) и индексу личных потребительских расходов (PCE) ниже, чем ожидалось.
«Каждый из этих общих показателей инфляции значительно снизился по сравнению с максимумами, достигнутыми несколько лет назад, но прогресс за последние пару лет был более скромным, и хотя показатели PCE и CPI этим летом были лучше, чем ожидалось, они не говорят мне о том, что основные тенденции значительно улучшились», — сказал он.
Рынки отреагировали усилением ожиданий повышения процентных ставок, вернувшись к мнению большинства о повышении на 0,25% на сентябрьском заседании ФРС, согласно данным FedWatch Tool группы CME. На момент написания эти шансы составляли чуть менее 60% по сравнению с 41,4% на прошлой неделе.
Сравнение вероятности целевых ставок ФРС для сентябрьского заседания FOMC (скриншот). Источник: Группа CME
Однако ожидания по ставкам могут быть смягчены показателями на рынке труда. В пятницу будут опубликованы данные по занятости в несельскохозяйственном секторе за август. Ожидается, что в прошлом месяце в экономике будет создано 50 000 рабочих мест по сравнению с потерей 23 000 в июне.
Данные о занятости в частном секторе будут предшествовать данным о занятости в несельскохозяйственном секторе в среду, а в четверг последуют первичные заявки на пособие по безработице.
«Все внимание приковано к рынку труда», — резюмировал торговый ресурс The Kobeissi Letter в комментарии к X, отметив, что это будет последняя подборка данных по занятости перед сентябрьским решением по ставке.
Кобейси отметил серьезный пересмотр показателей занятости в сторону понижения, поскольку слабые условия на рынке труда создают потенциальное препятствие для ужесточения политики ФРС. Ссылаясь на данные Бюро статистики труда (BLS), оно сообщило о сокращении еще 79 000 рабочих мест за 12 месяцев до марта этого года.
«Это следует за прошлогодним рекордным пересмотром -911 000 и знаменует собой четвертую подряд ежегодную корректировку в сторону понижения, соответствующую полосе, закончившейся в 2010 году после финансового кризиса 2008 года», – добавили в отчете, охарактеризовав рынок труда как «более слабый, чем первоначально сообщалось в течение многих лет».
Пересмотр данных о занятости в США. Источник: Письмо Кобейси на X.com.
Нефть подскочила на фоне эскалации отношений между США и Ираном
Нефтяные рынки находятся в авангарде макроволатильности в начале недели благодаря совокупности геополитических катализаторов.
Возобновленные удары США по Ирану привели к тому, что нефть марки Brent в понедельник снова превысила 90 долларов за баррель, приблизившись к самому высокому уровню за неделю. Американская нефть марки WTI превысила 85 долларов за баррель и выросла на 2,5% за день на момент написания.
CFD на однодневный график нефти марки Brent. Источник: Коинтелеграф/TradingView.
В результате этих событий европейские акции оказались под давлением: немецкий DAX упал на 0,7%. Президент США Дональд Трамп намекнул, что иранский нефтяной узел на острове Харг снова стал мишенью. В своем посте на Truth Social Трамп загрузил созданное ИИ видео, на котором, судя по всему, показана бомбардировка нефтяной инфраструктуры, и описывал остров как «разнесенный вдребезги».
Однодневный график DAX. Источник: Коинтелеграф/TradingView.
Забастовки последовали за новостями о крупной энергетической сделке, предоставляющей США значительный контроль над нефтяными запасами Венесуэлы. Цифры временного президента Венесуэлы Дельси Родригес, цитируемые CNBC и другими, указывают на ежедневную цель добычи нефти в 1,5 миллиона баррелей, при этом общие запасы нефти составляют 65 миллиардов баррелей, что в настоящее время оценивается примерно в 5,4 триллиона долларов.
В сообщении Truth Social Трамп назвал это поглощение «крупнейшей нефтяной сделкой в истории».
Биткоин борется с несколькими 50-недельными линиями тренда
Биткоин испытал позднее давление продаж при закрытии недели в воскресенье, совершив короткое путешествие ниже своей 50-недельной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $77 269, согласно данным TradingView.
Цена защищала линию тренда, которую мы ранее отметили как важную поддержку, вторую неделю подряд. После недавнего ралли BTC удалось восстановить скользящую среднюю с недельным закрытием впервые с ноября 2025 года.
Недельный график BTC/USD с 50 EMA. Источник: Коинтелеграф/TradingView.
В своих последних рыночных наблюдениях по X Рафаэль Шульце-Крафт, соучредитель платформы анализа криптовалют Glassnode, обратил внимание на эквивалентную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне 80 307 долларов. Здесь BTC/USD по-прежнему не хватает восстановления на недельном графике — то, что предшествовало дополнительному росту цен в прошлом, показал он.
График BTC/USD с периодами выше и ниже 50-недельной SMA. Источник: Рафаэль Шульце-Крафт на X.com.
Ежемесячное закрытие сталкивается с жестким сопротивлением
В преддверии закрытия месяца в августе биткоин-быки сталкиваются с ключевым испытанием, поскольку ежемесячный прирост пары BTC/USD колеблется около 25%.
Ежемесячная доходность BTC/USD (скриншот). Источник: CoinGlass
Анализ предупреждает, что, несмотря на крупнейшее когда-либо зарегистрированное событие ликвидации коротких позиций по криптовалюте, покупателям до сих пор не удалось преодолеть ключевое сопротивление выше $80 000.
«Биткоин все еще колеблется под сопротивлением макронисходящего тренда, ненадолго преодолев его, — резюмировал трейдер и аналитик Рект Капитал о текущем статус-кво в своем последнем анализе X.
«Основное сопротивление по-прежнему остается, и, оставаясь ниже него, Биткоин продолжает серию макроснижений максимумов».
Месячный график BTC/USD. Источник: Rekt Capital на X.com.
Rekt Capital утверждает, что прорыв выше этого сопротивления будет иметь серьезные последствия для четырехлетнего ценового цикла BTC, поскольку это будет означать, что его последний медвежий рынок будет короче, чем предыдущие.
Однако за линией тренда уже сформировалось дополнительное сопротивление благодаря увеличению ликвидности спроса на биржевых книгах заказов. Как сообщает Cointelegraph, эта цифра увеличивается до 86 000 долларов, что требует еще большего импульса со стороны покупателей, чтобы добиться длительного прорыва.
«Каждая структура накладных расходов, которую мы отслеживаем, сейчас находится между $81 тыс. и $86 тыс.; именно в этом диапазоне спрос на восстановление отвечает своему испытанию», — написал Glassnode в исследовании на прошлой неделе.
Крупные покупатели рассматриваются как ключевой фактор роста цены BTC
Glassnode подсчитала, что стоимость 1,05 миллиона BTC, принадлежащих долгосрочным держателям, составляет от 83 000 до 86 000 долларов США. Под долгосрочными держателями понимаются кошельки, в которых хранится определенное количество BTC без продажи в течение шести и более месяцев.
Распределение поставок BTC по когортам кошельков. Источник: Гласснод
В дополнительных выводах на этой неделе платформа онлайн-аналитики CryptoQuant обратила внимание на потенциальное влияние крупных инвесторов в сентябре. Эти компании, как показали данные, в этом месяце отставали от аппетита покупателей, в то время как более мелкие инвесторы фиксировали прибыль или уходили с рынка после того, как их активы вернулись в безубыточность.
“С 1 по 30 августа кошельки с 100 и более BTC прибавили около 60 000 BTC. Кошельки с 1–100 BTC были проданы примерно 33 000. Кошельки менее 1 BTC проданы примерно 14 000”, – написано в блоге в понедельник.
“Этот раскол и есть месяц. Крупные держатели поглотили прорыв. Более мелкие держатели использовали ралли как выход”.
Данные о накоплении Биткоин по группам кошельков (скриншот). Источник: КриптоКвант
CryptoQuant добавил, что точка зрения на накопление крупных инвесторов потребует переоценки, если эти организации начнут продавать недавно приобретенные активы ниже 80 000 долларов.
