Securitize, брокерская фирма токенизированного Институционального фонда цифровой ликвидности BlackRock в долларах США (BUIDL), представила предложение по улучшению Frax, чтобы добавить BUIDL в качестве обеспечения для стейблкоина Frax USD.
Согласно предложению по улучшению, использование BUIDL в качестве залогового резервного актива обеспечивает возможности получения прибыли, более глубокие возможности ликвидности и передачи, а также снижение риска контрагента благодаря поддержке крупнейшего в мире управляющего активами BlackRock.
Предложение все еще подлежит голосованию сообщества, прежде чем BUIDL, который инвестирует в государственные ценные бумаги США, будет добавлен в качестве резервного актива для предлагаемой стабильной монеты Frax USD.
Токенизированные реальные активы (RWA) набирают популярность в качестве залогового обеспечения и резервных активов для стейблкоинов благодаря экономической эффективности, быстрому завершению операций и потенциалу предоставления держателям уникальных, высокодоходных возможностей получения дохода.
Связанный: Высокий оптимизм в отношении стейблкоина Ethena USDtb, поскольку в первый день он достиг $65 млн TVL
BUIDL присматривается к рынкам залога
Ethena Labs — разработчик Ethena, ответственный за синтетический доллар USDe — объявила о разработке стейблкоина, поддерживаемого BUIDL, в сентябре 2024 года.
Стейблкоин, поддерживаемый BUIDL, получивший название USDtb, представляет собой отдельный продукт от USDe Ethena. USDtb был запущен 16 декабря и в первый торговый день накопил около 65 миллионов долларов США общей заблокированной стоимости (TVL).
В отличие от USDe, которая опирается на сложную дельта-нейтральную торговую стратегию для выпуска стейблкоинов, USDtb имеет избыточное обеспечение наличными и краткосрочными государственными ценными бумагами США, принадлежащими фонду BUIDL, в соотношении 1:1 к долларам США.
В октябре 2024 года BlackRock начала настаивать на использовании BUIDL в качестве залога на биржах криптовалютных деривативов. Сообщается, что управляющий активами вступил в переговоры с Binance, OKX и Deribit об интеграции токенизированного фонда в качестве залога на их платформах.
Интеграция BUIDL в качестве обеспечения для торговли деривативами на криптовалюту поставит под сомнение доминирование действующих эмитентов стейблкоинов, таких как Tether и Circle, которые в настоящее время доминируют в резервах обеспечения для торговли деривативами цифровых активов.
По состоянию на ноябрь 2024 года приносящий доход стейблкоин deUSD протокола Elixir может быть отчеканен на децентрализованной бирже Curve с использованием BUIDL в качестве обеспечения и обмениваться на другие активы стейблкоинов в пулах ликвидности Curve.
Термины в новости
- Токенизация и RWA
- Выпуск токенов, представляющих реальные активы (real-world assets): облигации, фонды, недвижимость, золото.
- Стейблкоин (stablecoin)
- Криптовалюта, цена которой привязана к доллару или другому стабильному активу. Крупнейшие — USDT и USDC.
- TVL (Total Value Locked)
- Сумма средств, заблокированных в DeFi-протоколе или сети. Основной показатель размера DeFi-проектов.
- Дельта-нейтральная стратегия
- Сочетание позиций, при котором изменение цены актива почти не влияет на результат, например покупка на споте и шорт фьючерса.
