Поскольку долгожданные данные об индексе потребительских цен США (CPI) за июнь должны быть опубликованы сегодня в 8:30 утра по восточному поясному времени, рынок Биткоин (BTC) оказался на решающем перекрестке. Поскольку опасения по поводу инфляции сохраняются, а следующие действия Федеральной резервной системы находятся под пристальным вниманием, участники рынка с нетерпением ждут влияния показателей CPI на ценовую траекторию BTC. Ожидания следующие:
- Заголовок г/г на уровне 3,1% (последние 4,0%)
- Заголовок м/м на уровне 0,3% (последние 0,1%)
- Базовый индекс потребительских цен г/г 5,0% (последние 5,3%)
- Базовый CPI м/м 0,3% (последние 0,4%)
Битва ФРС против инфляции
В последние месяцы инфляционное давление стало поводом для беспокойства, привлекая внимание как инвесторов, так и экономистов. В то время как общая инфляция быстро остывает и, как ожидается, снизится до 3,1% (с 4,0% в мае), все большее значение приобретает базовый индекс потребительских цен, который исключает волатильность цен на продукты питания и энергоносители.
В недавних публичных выступлениях члены Федеральной резервной системы (ФРС) сохраняли ястребиную позицию и выражали обеспокоенность по поводу возможного возобновления инфляции в связи с повышенной базовой инфляцией. Основное беспокойство связано с тем фактом, что инфляция в основном снизилась из-за решения проблем с цепочками поставок, в то время как базовая инфляция остается высокой.
Повышение заработной платы может способствовать циклу увеличения жесткой базовой инфляции. Хотя базовый индекс потребительских цен в мае составлял 5,3%, эксперты теперь ожидают постепенного снижения до 5,0% в июне. Хотя это и прогресс, он показывает, насколько жесткой в настоящее время остается базовая инфляция. Таким образом, неожиданно резкое падение было бы чрезвычайно оптимистичным.
Любое число ниже ожидаемого может привести к ралли на рынках Биткоин и криптовалют, как написал Кристофер Инкс, известный трейдер и тренер по психологии:
CPI будет опубликован с большим ожидаемым падением с 4% в прошлый раз до 3,1%, ожидаемого на этот раз для основного числа. Если базовый CPI окажется ниже 5%, это будет очень много, и вам лучше держаться подальше от штанов. Приведут ли продажи подержанных автомобилей к падению ядра намного больше, чем ожидалось?
Неожиданный рост базовой инфляции может оказать существенное влияние на следующее решение ФРС о повышении процентной ставки. Следующее заседание FOMC состоится 26 июля. На данный момент инструмент CME FedWatch с вероятностью 92,4% прогнозирует повышение ставки на 25 базисных пунктов, что сдерживает рынки. Эта вероятность, вероятно, значительно упадет, если базовый индекс потребительских цен окажется неожиданно низким.
Как обычно, JP Morgan составил план игры для S&P 500 с учетом сегодняшней публикации индекса потребительских цен. По данным банковского гиганта, падение индекса потребительских цен до 3%-3,2% имеет наибольшую вероятность в 45%. Тогда S&P 500 может вырасти на 0,5-0,75%.
На втором месте JP Morgan оценивает падение общего индекса потребительских цен с 2,8% до 2,9% (25%). В этом случае S&P 500 может вырасти на 1,5-1,75%. Более того, банковский гигант дает 10-процентную вероятность падения индекса потребительских цен до 2,7% и ниже, а превышение прогнозного значения (выше 3,3%) составляет всего 20%.
план игры JP Morgan в день CPI |Источник: Твиттер @StockMKTNewz
Возможные сценарии для Биткоин
Если показатели CPI окажутся выше, чем ожидалось, сигнализируя о повышенном инфляционном давлении, BTC может столкнуться с временным падением. В случае, если CPI попадет в прогнозируемый диапазон, реакция BTC может быть умеренной. Инвесторы будут внимательно следить за данными на предмет признаков устойчивой инфляции, что может привести к небольшому падению цены биткоина.
Более низкий, чем ожидалось, показатель CPI, предполагающий ослабление инфляционного давления, может спровоцировать бычье ралли BTC. Инвесторы могут воспринять это как положительный сигнал, свидетельствующий о продолжении приостановки ставок ФРС. Более низкое, чем ожидалось, значение базового индекса потребительских цен может обеспечить столь необходимый импульс для Биткоина.
На момент публикации цена биткоина сумела пробиться выше сопротивления среднего диапазона, торгуясь на уровне 30 767 долларов.
BTC выше сопротивления среднего диапазона, 4-часовой график |Источник: BTCUSD на TradingView.com.
