На этой неделе рынки криптовалют пережили ограниченное восстановление, поскольку ликвидность инвесторов постепенно восстанавливалась после праздников.
Биткоин (BTC) превысил недельный максимум в 94 458 долларов в понедельник, а затем снизился примерно до 90 937 долларов на момент написания статьи в пятницу.
Спрос на спотовые биткоин-биржевые фонды (ETF) в США резко изменился после притока $1,1 млрд в первые два торговых дня нового года. По данным Farside Investors, с тех пор ETF три дня подряд фиксировали отток средств, при этом в четверг было продано в общей сложности $398 млн.
В более широком пространстве криптовалют возникли опасения по поводу будущего токена Zcash (ZEC), сохраняющего конфиденциальность, после того, как основная компания, стоящая за протоколом, Electric Coin Company, решила отделиться от Bootstrap, некоммерческой организации, которая поддерживает его развитие.
- 2025 год медвежьего рынка криптовалют станет годом «переоценки» институционального капитала
- Сторонник Zcash Bootstrap говорит, что раскол произошел из-за конфликта по поводу некоммерческой организации Zashi
- Поддельные проверки безопасности MetaMask 2FA заставляют пользователей делиться фразами восстановления
- Основатель Aave предлагает большее будущее для кредитного гиганта DeFi
- Объем Perp DEX почти утроится в 2025 году по мере развития онлайн-деривативов
- Обзор рынка DeFi
2025 год медвежьего рынка криптовалют станет годом «переоценки» институционального капитала
Резкий спад альткоинов за последний год может отражать более широкую переоценку того, какие сети блокчейн могут привлечь долгосрочный капитал, поскольку институциональные инвесторы начинают постепенный, многолетний выход на рынок, говорят аналитики.
За исключением Биткоина, 2025 год оказался медвежьим рынком для более широкого рынка криптовалют. Согласно данным блокчейна, предоставленным Джейми Куттсом, главным аналитиком криптовалют в Real Vision, токены децентрализованного финансирования (DeFi) упали на 67%, в то время как криптовалюты, связанные с блокчейнами смарт-контрактов, принесли отрицательную среднюю доходность в размере 66%.
Плохие результаты прошлого года были «переоценкой» ведущих криптовалютных проектов, поскольку институциональный капитал стремился получить больше внимания, написал Куттс в сообщении в среду X.
«Переоценка протоколов/L1 высочайшего качества (принятие сетей, фундаментально обоснованное) как раз в тот момент, когда начинается многолетнее внедрение институционального капитала», — сказал он.
Куттс — последний аналитик, который подчеркнул продолжающуюся переоценку стоимости криптовалют, поскольку зрелые инвесторы в цифровые активы стремятся получить доступ к токенам, обеспечивающим органическое использование и доход, а не только к обычным альткойнам.
По данным платформы Nansen, занимающейся анализом криптовалют, в прошлом году Solana лидировала по размеру комиссионных в блокчейне с доходом в 585 миллионов долларов, а вторым был Tron с доходом в 576 миллионов долларов.
По словам Николая Зондергаарда, аналитика Nansen, институциональные и крупные инвесторы склонны тяготеть к пяти ведущим криптовалютам.
“В ETF Solana все еще наблюдаются притоки, но этого нельзя сказать в полной мере о цепочке. ETH, с другой стороны, видел, как некоторые игроки отказываются от BTC”, – сказал аналитик Cointelegraph, добавив:
«Многие ожидают, что с возвращением ликвидности крупные игроки будут готовиться, накапливая, и это кажется точным, если судить по ончейн- и офчейн-данным».
Продолжить чтение
Сторонник Zcash Bootstrap говорит, что раскол произошел из-за конфликта по поводу некоммерческой организации Zashi
Bootstrap, некоммерческая организация, поддерживающая ориентированную на конфиденциальность криптовалюту Zcash, заявила, что недавний спор по управлению, который привел к уходу ключевых членов совета директоров, возник из-за юридических ограничений, с которыми некоммерческие организации сталкиваются при поиске внешних инвестиций.
Комментарии последовали за решением компании Electric Coin Company, основной команды разработчиков Zcash, отделиться от Bootstrap и сформировать новую компанию. ECC выразила обеспокоенность по поводу того, что она назвала «злонамеренными действиями управления», сообщил Cointelegraph в четверг.
В своем официальном ответе Bootstrap сообщил, что члены совета директоров обсуждали «внешние инвестиции и альтернативные структуры для приватизации» Zashi, криптовалютного кошелька с самостоятельным хранением, созданного для частных транзакций Zcash.
Совет обсудил «внешние инвестиции и альтернативные структуры для приватизации Zashi, одновременно работая с юрисконсультом, чтобы гарантировать, что любой путь вперед будет соответствовать закону США о некоммерческих организациях, оставаться совместимым с долгосрочной миссией Zcash и не ставить под угрозу более широкое сообщество Zcash», согласно заявлению, опубликованному членом правления Заки Манианом в четверг.
Zashi был разработан ECC и запущен на мобильных платформах в начале 2024 года. Его исходный код общедоступен, что отражает модель Zcash с открытым исходным кодом, согласно которой ни одна организация не владеет и не контролирует протокол.
Bootstrap заявил, что основное разногласие связано с ее фидуциарными и юридическими обязательствами как некоммерческой организации, зарегистрированной в соответствии с разделом 501(c)(3) Налогового кодекса США.
Предлагаемая сделка может создать «новые уязвимости для политически мотивированных атак на Zcash», включая потенциальный судебный иск со стороны доноров, который приведет к аннулированию транзакций, а это означает, что Zashi будет «переведен обратно в ECC», говорится в заявлении.
Bootstrap добавил, что эти факторы «ставят под угрозу всю экосистему Zcash», и такие транзакции необходимо проводить «осторожно», чтобы гарантировать, что эти активы «служат общественному благу», а не «захватываются ради частной выгоды».
Код Zcash также является общедоступным и имеет открытый исходный код, и ни одна компания или организация не владеет протоколом.
Продолжить чтение
Поддельные проверки безопасности MetaMask 2FA заставляют пользователей делиться фразами восстановления
По данным компании SlowMist, занимающейся безопасностью блокчейн, инвесторы в криптовалюту стали объектом новой фишинговой кампании, которая выдает себя за MetaMask и заставляет пользователей передавать фразы для восстановления своего кошелька.
Злоумышленники имитируют поток проверки безопасности двухфакторной аутентификации (2FA), который перенаправляет пользователей на мошеннические домены с помощью поддельных предупреждений безопасности, запрашивающих начальные фразы пользователей.
Когда пользователь делится фразой для восстановления кошелька, средства из кошелька украдены, предупредил директор службы безопасности SlowMist, 23pds, в сообщении Monday X.
Эта новая волна мошенничества служит напоминанием о том, что протоколы децентрализованных кошельков никогда не будут запрашивать у пользователей секретную фразу восстановления, которая позволяет любому получить контроль над кошельком.
Фишинговое письмо перенаправляет пользователей на поддельные домены, выдающие себя за MetaMask, призывая их включить 2FA в течение короткого периода времени, утверждая, что они могут потерять доступ к ключевым функциям кошелька.
На последнем этапе мошеннического процесса у пользователей просят ввести начальную фразу из 12 слов для завершения «настройки безопасности».
Фишинговые мошенничества с криптовалютой включают в себя хакеров, которые делятся мошенническими ссылками с жертвами для кражи конфиденциальной информации, такой как закрытые ключи криптовалютного кошелька.
Фишинговые атаки уже давно являются проблемой в сфере криптовалют, но уменьшение количества инцидентов сигнализирует о том, что инвесторы становятся более мудрыми в отношении этой угрозы.
Продолжить чтение
Основатель Aave предлагает большее будущее для кредитного гиганта DeFi
Основатель и генеральный директор Aave Стани Кулехов изложил более широкое стратегическое видение протокола после спорного голосования руководства, которое отклонило предложение о передаче контроля над активами бренда и интеллектуальной собственностью Aave ее децентрализованной автономной организации (DAO).
Неудачное голосование вызвало возобновление дебатов в сообществе Aave по поводу долгосрочного направления и структуры управления протоколом, и этот вопрос затронул Кулехов.
В сообщении, опубликованном в пятницу на форуме управления Aave, Кулехов заявил, что протокол должен выйти за рамки своего основного бизнеса по кредитованию децентрализованного финансирования (DeFi), чтобы использовать возможности в реальных активах (RWA), институциональном кредитовании и финансовых продуктах, ориентированных на потребителей.
Он охарактеризовал сообщество как «находящееся на перепутье», отметив, что будущая траектория роста DeFi остается неопределенной без более широкого расширения рынка.
Примечательно, что Кулехов сказал, что Aave Labs планирует распределять непротокольные доходы среди держателей токенов Aave (AAVE), что может расширить возможности получения токеном ценности за рамки участия в управлении. Он добавил, что Aave Labs планирует представить новое предложение по управлению для решения вопросов владения интеллектуальной собственностью и прав, связанных с брендами, после сопротивления сообщества предыдущей инициативе.
Пост Кулехова, судя по всему, направлен на то, чтобы переориентировать сообщество с краткосрочных споров по поводу управления на более сплоченную долгосрочную стратегию. В частности, он выделил RWA, охарактеризовав этот сектор как потенциальную возможность стоимостью 500 триллионов долларов, исходя из оценочной стоимости мировых финансовых активов.
Согласно отраслевым данным, Aave — один из крупнейших протоколов DeFi, общая стоимость которого в октябре превысила 45 миллиардов долларов.
Продолжить чтение
Объем Perp DEX почти утроится в 2025 году по мере развития онлайн-деривативов
Децентрализованные биржи бессрочных контрактов завершают 2025 год с совокупным объемом торгов, достигающим $12,09 трлн по сравнению с $4,1 трлн в начале года.
Данные DefiLlama показывают, что около 7,9 триллионов долларов из общего объема за весь период было получено в 2025 году. Это означает, что 65% всего объема торговли DEX от частных лиц пришлось на один календарный год. Эта концентрация подчеркивает, насколько быстро масштабировались онлайн-деривативы в 2025 году.
Только в декабре объем торгов бессрочными контрактами достиг $1 трлн, сохраняя импульс, который начался в октябре, когда ежемесячные объемы впервые достигли $1 трлн.
Увеличение отражает резкое ускорение использования ончейн-деривативов за последние 12 месяцев, поскольку бессрочные DEX поглощают растущую долю торговой активности криптовалют с использованием кредитного плеча.
Бессрочные DEX начали появляться примерно в 2021 году, причем dYdX и Perpetual Protocol широко известны как одни из первых платформ, предлагающих децентрализованные бессрочные фьючерсы в сети.
Рост сектора резко ускорился в 2023 году, когда появление Hyperliquid стало поворотным моментом.
Продолжить чтение
Обзор рынка DeFi
По данным Cointelegraph Markets Pro и TradingView, большинство из 100 крупнейших по рыночной капитализации криптовалют завершили неделю в плюсе.
Токен Render (RENDER) вырос на 56%, став крупнейшим приростом за прошедшую неделю, за ним следует JasmyCoin (JASMY) провайдера Интернета вещей (IoT) Jasmy Corporation, который вырос более чем на 52% за прошедшую неделю.
Спасибо, что прочитали наш обзор наиболее значимых событий DeFi на этой неделе. Присоединяйтесь к нам в следующую пятницу, чтобы узнать больше историй, идей и знаний об этом динамично развивающемся пространстве.
