Биткоин пережил значительный рост, поднявшись с минимума в 62 050 долларов в воскресенье до пика в 66 500 долларов поздно вечером в понедельник. По состоянию на вторник цена BTC немного корректируется ниже этого ключевого уровня сопротивления, но колеблется выше 65 000 долларов. Ралли способствовало несколько критических факторов, в том числе короткое сжатие, совпавшее с предстоящими выборами в США, высокий спрос на спотовом рынке Биткоин и значительный приток в спотовые биткоин-биржевые фонды (ETF) США.
#1 Короткое сжатие и влияние на выборы в США
Вчерашний скачок цен можно частично объяснить ликвидацией коротких позиций с кредитным плечом. Сингапурская торговая фирма QCP Capital пишет в своем последнем заметке для инвесторов, что короткие позиции в биткоин и эфириуме с кредитным плечом на сумму почти 80 миллионов долларов были ликвидированы, что оказало повышательное давление на рынок. Хотя некоторые предполагают, что перенос срока погашения Mt. Gox на октябрь 2025 года сыграл свою роль, эта новость уже была опубликована в пятницу, что позволяет предположить, что во время ралли в понедельник действовали и другие факторы.
«Хотя существует множество факторов, которые могли бы объяснить сегодняшнее движение, это довольно интересное время, если мы посмотрим на историческое поведение цены. Мы находимся в середине октября, и до выборов в США осталось всего три недели», — отмечает QCP Capital. И в 2016, и в 2020 году биткоин оставался в узком торговом диапазоне в течение нескольких месяцев, прежде чем начать значительный рост примерно за три недели до дня выборов в США. В 2016 году цена Биткоина удвоилась с 600 долларов к первой неделе января после выборов. Аналогичным образом, в 2020 году он вырос с 11 000 долларов до максимума в 42 000 долларов к январю.
В этом году октябрь, который часто называют «Uptober» из-за его исторически высоких показателей, оказался неутешительным: Биткоин вырос всего на 1,2% по сравнению со средним показателем в 21%. Нынешний рост цен, происходящий за три недели до выборов в США, предполагает, что история может повториться, что потенциально может привести к дальнейшему повышению цен по мере роста оптимизма инвесторов.
#2 Высокий спрос на биткоин
Впервые с середины 2023 года ордера на покупку Биткоина совпадают с ордерами на продажу в книгах ордеров спотового рынка на биржах. Ки Ён Джу, основатель и генеральный директор CryptoQuant, рассказал об этом развитии через X: «Стены покупки Биткоин на всех биржах теперь достаточно сильны, чтобы нейтрализовать стены продаж».
Стены покупки/продажи Биткоин на биржах (спот и фьючерсы) |Источник: X @ki_young_ju
Этот сдвиг знаменует собой существенное отличие от тенденции, наблюдаемой с мая 2021 года. «Данные последнего цикла (2020-2022 годы). Это накопленная разница между котируемыми объемами покупок и продаж. С мая 2021 года стены продаж были стабильно толще, чем стены покупок, до конца цикла», — поделился Ён Джу.
Стены покупки/продажи Биткоин на биржах (2020-2022 гг.) |Источник: X @ki_young_ju
#3. Всплеск спотовых притоков биткоин-ETF
В понедельник стал свидетелем одного из самых высоких притоков биткоин-ETF за всю историю, составившего 555,9 миллиона долларов США — крупнейший чистый день притока с 3 июня. Этот существенный приток капитала был распределен между несколькими крупными управляющими активами. BlackRock получила $79,5 млн, Fidelity привлекла $239,3 млн, Bitwise накопила $100,2 млн, Ark Invest получила приток $69,8 млн, а Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) получила приток $37,8 млн.
Нейт Джерачи, президент The ETF Store и ведущий подкаста ETF Prime, прокомментировал эти притоки через X: «День монстра для спотовых ETF BTC… приток $550 миллионов. Сейчас чистый приток приближается к *$20 млрд* через 10 месяцев. Просто смешно и сводит на нет все предварительные оценки спроса. Это НЕ «дегенеративная розничная торговля» $$$, по моему мнению. Консультанты и институциональные инвесторы продолжают медленно внедрять эту идею».
На момент публикации BTC торговался на уровне $65 750.
Цена BTC восстанавливает ключевую область сопротивления (красный), 1-дневный график |Источник: BTCUSDT на TradingView.com.
