Сегодняшнее движение цен на биткоин является результатом слияния таких факторов, как массовые ликвидации, макроэкономическое давление и влияние отрицательной премии Coinbase, а также динамика биткоин-ETF. В совокупности эти элементы привели к заметному падению цены Биткоина.
#1 Длинные ликвидации
Сегодня на рынке Биткоин произошло значительное падение цен, вызванное масштабной ликвидацией на фьючерсном рынке. По данным Coinglass, за последние 24 часа объем ликвидаций криптовалютных трейдеров превысил 682,54 миллиона долларов среди более чем 191 000 трейдеров.
Этот всплеск ликвидаций привел к тому, что цена Биткоина за считанные часы упала на 8%, упав с 72 000 до 66 500 долларов. Несмотря на незначительное восстановление, когда цена Биткоина поднялась до уровня в 68 000 долларов, в настоящее время она почти на 10% ниже своего исторического максимума, достигнутого 14 марта, в 73 737 долларов.
Примечательные 80% этих ликвидаций были длинными позициями, что составило 544,99 миллиона долларов от общей суммы. Ликвидация коротких позиций составила оставшиеся 136,94 миллиона долларов, при этом только на длинные позиции по биткоину пришлось 242,37 миллиона долларов.
№ 2. Макроусловия, влияющие на цену Биткоин
Макроэкономическая ситуация оказала дополнительное давление на стоимость Биткоина. Тед, макроаналитик, известный как @tedtalksmacro, подчеркнул на X влияние макроэкономических условий на рынок криптовалют.
Он заявил: «Если BTC — это цифровое золото, ожидайте, что он будет торговаться в ногу с золотом, однако с более высокой бета-коэффициентом». Ожидается, что в связи с предстоящим на следующей неделе заседанием Федеральной резервной системы макроэкономические факторы временно займут центральное место.
Вчерашние данные по индексу цен производителей (PPI) в США, показавшие рост на 0,6% в феврале и превзошедшие прогнозы на 0,3 в месячном исчислении, вызвали волновой эффект: индекс потребительских цен в последнее время также оказался выше, чем ожидалось, что привело к росту доходности облигаций США. Базовая 10-летняя ставка выросла на 10 базисных пунктов до 4,29%, а двухлетние ставки выросли до 4,69% с 4,63%. Эти события заставили трейдеров скорректировать свои ожидания в отношении политики процентных ставок Федеральной резервной системы в 2024 году.
Мохамед А. Эль-Эриан из Куинс-колледжа, Кембриджского университета, Allianz и Gramercy прокомментировал ситуацию: «Доходность государственных облигаций США подскочила сегодня в ответ на еще один (немного) более высокий, чем ожидалось, инфляционный сигнал (на этот разППИ)». Это предполагает растущее осознание проблем, которые постоянная инфляция создает для достижения целевого показателя инфляции ФРС в 2%.
#3 Отрицательная премия Coinbase/Тихий день биткоин-ETF
Падение курса Биткоина ниже порога в 70 000 долларов также связано с падением Coinbase Premium — биржи, которая хранит большинство всех спотовых биткоин-ETF — впервые с 26 февраля, что указывает на медвежьи настроения на рынках США. Это явление, вероятно, является следствием значительных продаж Grayscale GBTC, в то время как спотовый ETF демонстрировал относительно спокойную активность.
После рекордного чистого притока спотового ETF в размере 1 миллиарда долларов США 12 марта, приток недавно упал всего до 132,7 миллиона долларов, при этом львиная доля внесена Blackrock составила 345,4 миллиона долларов. Между тем, Fidelity и ARK получили минимальный приток в размере $13,7 млн и $3,5 млн соответственно после предыдущей сильной недели. Отток GBTC составил $257,1 млн, что соответствует среднему уровню.
Данные Биткоин-ETF |Источник: X @FarsideUK
Криптовалютный аналитик WhalePanda прокомментировал ситуацию, отметив, что, несмотря на сокращение притока, «132,7 миллиона долларов — это по-прежнему 2 полных дня вознаграждения за майнинг». Он предполагает потенциальное восстановление рынка, заявляя: «Сейчас мы просто находимся в диапазоне, и люди с избыточным кредитным плечом получают маржинальные требования. Думаю, следующее повышение произойдет на следующей неделе».
На момент публикации BTC торговался на уровне $67 916.
Цена BTC, 4-часовой график |Источник: BTCUSD на TradingView.com.
