Катастрофический запуск мемкоина Hawk Tuah (HAWK) влиятельного лица Хэли Уэлч на этой неделе был омрачен обвинениями в снайпинге и инсайдерской торговле: всего за три часа цена токена упала на 91%. Уэлч опроверг эти утверждения, и власти не объявили о каком-либо расследовании. Однако, если Комиссия по ценным бумагам и биржам США или Министерство юстиции (DOJ) решат расследовать скандальный запуск, Уэлч и ее команда могут столкнуться с серьезной юридической критикой.
По словам Юрия Брисова, партнера юридической фирмы Digital and Analogue Partners, SEC может предъявить гражданские обвинения в мошенничестве с ценными бумагами, заявив о искажении фактов или обмане при продаже ценных бумаг, если HAWK квалифицируется как ценная бумага по тесту Хоуи. Министерство юстиции может рассмотреть уголовные обвинения, такие как мошенничество с использованием электронных средств или отмывание денег, особенно если есть доказательства преднамеренного обмана или финансовых неправомерных действий.
4 декабря Уэлч запустил мемкоин HAWK, стоимость которого на короткое время выросла до пиковой стоимости в 490 миллионов долларов, а затем за несколько часов упала более чем на 90% до 30 миллионов долларов.
Запуск был омрачен обвинениями в инсайдерской торговле, а также в том, что поставки якобы почти полностью контролировались небольшим количеством адресов, вымогательством комиссий и снайперской стрельбой.
Брисов сказал, представляют ли обвинения инсайдерскую торговлю, зависит от того, классифицируется ли токен как ценная бумага:
«Инсайдерская торговля традиционно предполагает торговлю ценными бумагами на основе существенной, закрытой информации, что нарушает обязанность доверия или конфиденциальности. В контексте криптовалют правовая база все еще развивается. Если команда Уэлча располагала закрытой информацией о запуске токена или заранее разработала стратегию по продаже значительной части предложения, что привело к падению цены токена, такие действия могли бы быть расследованы в соответствии с законами о мошенничестве или манипулировании рынком».
Уэлч публично отрицала какую-либо инсайдерскую торговую деятельность от имени своей команды или любых связанных с ней ключевых лидеров общественного мнения (KOL).
«Команда не продала ни одного токена, и ни одному KOL не был предоставлен 1 бесплатный токен», — сказала она в сообщении X от 5 декабря.
«Мы старались остановить снайперов, как могли, за счет высоких комиссий в начале запуска на Метеоре».
Однако агрегированные данные Dexscreener и Solana Block Explorer Solscan показывают строку из более чем 80 адресов кошельков, которые не приобрели токен — что позволяет предположить, что токены им были выделены до запуска — все из которых продали свои активы HAWK с прибылью от 10 000 до 365 000 долларов США..
Джони Пирович, юрист по криптовалютам в юридической фирме B’das*l, рассказал Cointelegraph, что любые доказательства торговли инсайдерскими знаниями усилят серьезность любых будущих юридических последствий для Уэлч и ее команды.
«Получение прибыли от инсайдерской информации само по себе является серьезной юридической проблемой, но сознательная ложь или введение общественности в заблуждение усугубляет серьезность того, что произошло и что утверждается», — сказал Пирович.
Ответственность за запуск мемкоина зависит от того, как SEC обращается с криптовалютными активами на территории США. В настоящее время большинство криптовалютных токенов де-факто рассматриваются SEC, возглавляемой Гэри Генслером, как ценные бумаги, а это означает, что любой, кто выпускает токен, должен будет заранее зарегистрироваться в агентстве. Однако статус мемкоинов неясен.
Хотя мемкоинам часто не хватает внутренней ценности или традиционной поддержки активами, их можно считать ценными бумагами, если продавать их таким образом, чтобы инвесторы ожидали прибыли от усилий промоутера, сказал Брисов.
Кэтрин Уми, младший партнер юридической фирмы по криптовалютам OnChain Advisors, заявила, что, если обвинения будут доказаны и токены будут ценными бумагами, то список потенциальных юридических нарушений может включать обвинения в ненадлежащем раскрытии информации, отказе от регистрации в качестве брокера, незарегистрированной брокерско-дилерской деятельности,нарушения закона об инвестиционных консультантах, и если команда не соблюдает законы AML/KYC, им также могут быть предъявлены обвинения по Закону о банковской тайне и Закону о патриотизме.
Уми также отметил, что существует вероятность того, что Министерство юстиции может быть вовлечено в любые потенциальные уголовные обвинения, отметив недавнее участие агентства в обвинении основателя криптовалютного миксера Bitcoin Fog к 12,5 годам тюремного заключения.
«Комиссия по ценным бумагам и биржам также может применять гражданские штрафы, а инвесторы могут подать коллективный иск», — добавила она.
По теме: «Суперцикл мемкоинов» уже закончился?Аналитики дают оценку
Наказания за мошенничество с ценными бумагами варьируются от крупных штрафов до максимального срока в 25 лет тюремного заключения, а наказания за манипулирование рынком варьируются от штрафов в размере до 5 миллионов долларов США до 20 лет тюремного заключения.
Пирович добавил, что до сих пор не совсем ясно, считаются ли мемкойны ценными бумагами на территории США. Кроме того, более про-криптовалютный подход при новой администрации Дональда Трампа может привести к радикальному изменению правового режима криптовалютных активов в ближайшие месяцы.
«Однако растет вред и финансовые потери, которые несут обычные люди, пытающиеся заработать деньги на торговле мемкоинами», — сказал Пирович.
«Если Хэйли и ее команда еще не наняли адвоката, им следует сделать это как можно скорее. Поворот событий, последствия для пострадавших и обвинения против Хэйли и ее команды вызывают крайнее беспокойство».
Дополнительный репортаж Йохана Юна.
