Предварительный обзор FOMC: как отреагируют биткоин и криптовалюта?

Поскольку финансовые рынки готовятся к предстоящему заседанию Федерального комитета по открытому рынку (FOMC) в среду, 12 июня, сообщество Биткоин и криптовалют готово оценить последствия любых заявлений Федеральной резервной системы о цифровых активах, таких как биткоин. Учитывая консенсус-прогноз, предполагающий, что Федеральная резервная система будет удерживать ставку по федеральным фондам на стабильном уровне 5,25%-5,50%, основной интерес инвесторов обратился к нюансам перспективных указаний ФРС и экономических прогнозов.

Криптовалютный аналитик Томо (@Market_Look) поделился своими взглядами на X, назвав предстоящее заседание FOMC несобытием для тех, кто ожидает резких движений. Он заявил: «Процентные ставки, скорее всего, останутся неизменными (5,25%-5,50%). Скорее всего, не произойдет каких-либо серьезных изменений в заявлении или экономических перспективах, и ожидается, что точечная диаграмма сдвинется в ястребином направлении».

Томо также подчеркнул ожидаемые корректировки прогнозов ставок на ближайшие годы, отметив: «В 2024 году ставка изменится с 3 снижений до 2 снижений. Ястребиным сюрпризом будет 1 сокращение». Он объяснил, что рынок уже учел эти ожидаемые корректировки, что предполагает минимальное удивление и ограниченную волатильность рынка в ответ.

«По состоянию на март распределение точек на 2024 год таково: 9 человек за сохранение процентных ставок без изменений или их двукратное снижение, и 10 человек за снижение процентных ставок в три и более раз… переход с трех на два уже учтен. ».

Команда экономистов банковского гиганта ING, в том числе Джеймс Найтли и Падраик Гарви, CFA, разделяют схожий консервативный взгляд на потенциальные действия Федеральной резервной системы. Они ожидают, что ФРС подчеркнет свою осторожную позицию из-за устойчивой инфляции и высоких показателей занятости, что потенциально может отложить дальнейшее снижение ставок в будущем.

Команда ING уточнила свои ожидания: «ФРС США признает, что денежно-кредитная политика является ограничительной, но сохраняющаяся инфляция и высокие показатели занятости означают, что она будет указывать на то, что готова ждать дольше, прежде чем серьезно рассматривать снижение процентных ставок».

Они ожидают, что точечный график, который покажет прогнозы ставок отдельных членов FOMC, покажет сокращение количества прогнозируемых снижений ставок на 2024 год с трех до, возможно, одного или двух.

По словам Ника Тимираоса из Wall Street Journal, JPMorgan и Citigroup отозвали свои прогнозы по снижению ставок в июле после недавнего отчета о занятости в прошлую пятницу. В настоящее время большинство экономистов-продавцов и других экспертов, наблюдающих за Федеральной резервной системой, ожидают одного или двух снижений ставок либо в сентябре, либо в декабре этого года.

JPM and Citi scrapped their calls for a July rate cut after last Friday’s jobs report.

Most sell-side economists and other professional Fed watchers now anticipate one or two rate cuts this year in either September or December pic.twitter.com/x9tUD06Pmi

— Nick Timiraos (@NickTimiraos) June 10, 2024

Влияние на биткоин и криптовалюту

Биткоин и более широкий рынок криптовалют в последнее время весьма чувствительны к макроэкономическим данным. Ожидание «голубиного поворота» — особенно любые намеки на снижение ставок — может ослабить доллар и укрепить Биткоин и другие цифровые активы в качестве альтернативных инвестиций.

И наоборот, подтверждение текущего курса или менее «голубиная» позиция, чем ожидалось, может укрепить доллар и оказать понижательное давление на рынки криптовалют. Однако детальные взгляды членов FOMC, отраженные в точечном графике и сопутствующих экономических прогнозах, могут дать подсказку о среднесрочной траектории денежно-кредитной политики США, что, в свою очередь, может повлиять на настроения инвесторов на рынках криптовалют.

Ястребиный уклон, предполагающий меньшее или отложенное снижение ставок, может укрепить доллар США и оказать понижательное давление на Биткоин и другие криптовалюты. И наоборот, любые «голубиные» сигналы или признаки более мягкой позиции в отношении повышения ставок в ближайшем будущем могут поддержать рынок криптовалют.

Во время пресс-конференции FOMC выступление председателя Джерома Пауэлла будет иметь решающее значение для определения тона и ожиданий. Участники рынка будут внимательно анализировать его комментарии на предмет любых изменений в тоне относительно инфляции, экономического роста и будущих корректировок денежно-кредитной политики. Интерпретация этих замечаний может привести к значительным изменениям цен на рынках Биткоин и криптовалют.

Более того, решающее значение будут иметь данные по индексу потребительских цен США (ИПЦ) за май 2024 года, всего за несколько часов до заседания FOMC. Эти данные обеспечат существенный контекст для решений ФРС, влияя на их оценку того, остается ли текущая политическая позиция целесообразной.

На момент публикации BTC торговался на уровне $67 707, что на -3,5% ниже вчерашнего максимума в $71 200.

Биткоин упал ниже $68 000, 1-дневный график |Источник: BTCUSD на TradingView.com.