Согласно нескольким новым исследовательским работам крупных традиционных финансовых учреждений, токенизация реальных активов (RWA) ожидает взрывной рост в течение следующих пяти лет, при этом активы под управлением потенциально превысят 600 миллиардов долларов к 2030 году.
Глобальная консалтинговая фирма Boston Consulting Group в своем документе от 29 октября назвала токенизацию RWA «третьей революцией в управлении активами».
«Мы видим тенденцию растущего спроса инвесторов в сфере токенизированных фондов», — сказал Дэвид Чан, управляющий директор и партнер BCG.
В документе, подготовленном совместно с Aptos Labs и Invesco, подсчитано, что активы токенизированных фондов под управлением могут достичь 1% глобальных взаимных фондов и биржевых фондов (ETF) AUM всего за семь лет.
«Это будет означать, что к 2030 году AUM составит более 600 миллиардов долларов», — отмечают исследователи.
Коинтелеграф сообщил, что к 2023 году этот сектор может вырасти в пятьдесят раз.
«В предстоящий период мы ожидаем, что эта тенденция сохранится, особенно когда материализуются регулируемые ончейн-деньги, такие как регулируемые стейблкоины, токенизированные депозиты и проекты цифровой валюты центрального банка (CBDC)», — добавил Чан.
Кроме того, ожидается, что массовое внедрение токенизированных реальных активов будет происходить за счет облигаций, поскольку их структурные особенности делают их идеальными для выпуска блокчейн, согласно отдельному документу State Street Global Advisors.
«Рынок облигаций созрел для принятия», — написали исследователи State Street в октябрьском отчете о токенизации активов на рынках капитала.
«Сложный характер инструментов повторяет характер затрат на выпуск, а высокая конкуренция среди посредников способствует как быстрым темпам внедрения, так и возможности для значительного воздействия», — сказал Эллиот Хентов, руководитель отдела макрополитических исследований и стратег макрополитики Владимир Горшков.
Технология блокчейна может сыграть важную роль на рынках, которые «ценят скорость торговли, таких как репо и свопы», добавили они.
В отчете поясняется, что облигации, по сути, представляют собой долговые инструменты с фиксированной датой погашения и имеют три основные характеристики, которые делают их хорошо подходящими для токенизации: повторяющиеся затраты, которые можно снизить за счет токенизации, сложность, которую можно автоматизировать с помощью смарт-контрактов, и использование обеспечения, котороемогут быть облегчены посредством внутрисетевых переводов.
В отчете также отмечается, что фонды прямых инвестиций демонстрируют высокий преобразующий потенциал, однако государственные акции демонстрируют меньший потенциал внедрения, поскольку существующие системы работают хорошо.
По теме: Рынку RWA все еще предстоит преодолеть одно большое препятствие, прежде чем он сможет взлететь
Токенизация недвижимости и индивидуальных прямых инвестиций сталкивается с серьезными проблемами, а товары предлагают потенциал для прямого владения, но сталкиваются с нормативными ограничениями, заявили исследователи.
В этом месяце Совет по финансовой стабильности также опубликовал исследовательский документ по токенизации активов. Он сообщил, что распространение токенизации RWA находится на низком уровне, но растет, причем большая часть токенизации государственного долга сопровождается долями в долговых фондах, платежных токенах и сырьевых товарах.
Платформа отраслевой аналитики rwa.xyz отметила недавнее увеличение количества исследовательских работ RWA от учреждений и управляющих активами в сообщении на X от 29 октября.
Платформа сообщила, что общая стоимость несетевых активов RWA составляет 13,25 миллиарда долларов, что на 60% больше, чем с начала года.
