Акції та криптовалюта на межі «значної» корекції: 10-кратне дослідження

За словами Маркуса Тілена, засновника 10x Research, фондовий ринок і ринок криптовалюти можуть бути «попереду вирішальної переломної точки», що веде до значної корекції цін.

«Ми продали все вчора ввечері», — написав Тілен, посилаючись на постійну інфляцію, зниження ставок і зростання дохідності облігацій як причину свого ведмежого прогнозу. У дослідницькій записці від 16 квітня засновник написав:

«Основним тригером є несподівана та стійка інфляція. З огляду на те, що ринок облігацій зараз прогнозує менше трьох скорочень, а прибутковість 10-річних казначейських облігацій перевищує 4,50%, ми, можливо, підійшли до критичної точки перелому для ризикових активів».

За даними CoinMarketCap, ціна ведмежого дослідження з’явилася після того, як ціна біткойна (BTC) впала більш ніж на 9,3% протягом тижня до рівня 63 400 доларів США станом на 9:15 ранку UTC.

Згідно з аналітичною запискою, причиною падіння біткойна може бути падіння очікувань щодо майбутнього зниження процентної ставки:

«Здебільшого це зростання біткойнів у 2023/2024 роках викликане очікуванням зниження процентних ставок, і цей наратив зараз піддається серйозному сумніву»,

Наразі трейдери очікують, що ставки залишаться незмінними — 99% учасників ринку очікують, що Федеральна резервна система збереже поточні процентні ставки на рівні від 5,25% до 5,50% порівняно з 93,6% місяць тому, згідно з FedWatch Tool CME Group.

Тілен додав, що компанія продала всі свої технологічні акції на відкритті під час торгової сесії в понеділок:

«Ми зберігаємо лише кілька надійних криптовалютних монет. Загалом ми є активами зі зниженим ризиком».

За темою: ціна ETH наближається до мінімуму за 3 роки порівняно з біткойнами — чи ETF Ethereum зупинить хвилю?

Ціна біткойна перегріта?

Ключовий технічний індикатор свідчить про те, що ціна біткойна може бути «перекупленою».

На тижневому графіку індекс відносної сили біткойна (RSI) зараз становить 67, що свідчить про те, що актив може бути перегрітий. Тим не менш, за даними TradingView, RSI біткойна значно знизився з максимуму 2024 року в 88, досягнутого 24 березня.

RSI — це популярний індикатор імпульсу, який використовується для визначення того, чи є актив перепроданим або перекупленим на основі величини останніх змін ціни.

Фокус інвесторів перемістився на майбутній халвінг біткойнів, що спонукало довгострокових власників почати продавати та виводити активи з бірж.

Відповідно до дослідницького звіту Bitfinex, поширеного Cointelegraph, поки короткострокові власники поглинають пропозицію, ціна біткойна може відновитися:

«Відбулися зміни в складі бази інвесторів біткойнів, нові учасники (короткострокові власники) поглинули пропозицію, продану довгостроковими власниками (LTH). Про це свідчить зростання співвідношення ринкової вартості до реалізованої вартості для STH, хоча воно все ще нижче пікових рівнів, які спостерігалися в попередні цикли. Якщо така динаміка STH, що поглинає падіння продажів LTH, збережеться, це може вказувати на можливість подальшого зростання цін».

За темою: «Китай ось-ось почне торгувати» — чи спровокують гонконгські біткойн-ETF ралі халвінгу?