Ціна біткойна впала до нижньої межі свого майже місячного торгового діапазону між 29 800 і 31 300 доларів США. Вже вчора BTC ненадовго впав до 29 704 доларів, щоб відновитися до 30 306 доларів протягом кількох годин. Під час преси BTC знову рухався до позначки в 30 000 доларів, і ймовірно ще одне падіння та захоплення ліквідності.
Незважаючи на те, що цього тижня публікація макроданих досить тиха, варто поглянути на те, що відбувається на самому ринку біткойнів.
Чому біткойн сьогодні падає?
Swissblock Insights спостерігав особливе затишшя на ринку, коли минулого тижня біткойн досяг нового річного максимуму в 31 840 доларів. Однак імпульс швидко згас, а тиск продажів зріс, що призвело до падіння BTC до мінімуму в 30 тисяч доларів. Вони підкреслюють вузькі смуги Боллінджера, заявляючи: «Смуги Боллінджера дуже вузькі, лише 4,2% різниці значень, що розділяють верхню та нижню смуги. Назріває рух».
Крім того, аналітики наголошують на необхідності значного каталізатора, щоб влити життя в поточний тьмяний сценарій:
Очікується, що на сцені з’явиться нестабільність, хоча в короткостроковій перспективі ми перебуваємо на нічийній землі;ліквідність залишається низькою, відкриті інтереси все ще не змінюються, а коротких позицій ніде не видно. Немає команди в тому напрямку, в якому ми рухаємося, і лише значний каталізатор може оживити ситуацію в цьому нудному сценарії, в якому ми перебуваємо.
На думку аналітиків, падіння рівня підтримки в $29,650 призвело б до недійсності тривалої установки. З іншого боку, бичача нога вгору на 31,500 доларів може відновити імпульс і підняти ціну до 33 000 доларів. Але для того, щоб це сталося, спотовий попит має відновитись, і на ринок мають увійти лонги, «інакше імпульс продовжить згасати».
Glassnode, мережевий постачальник даних, додатково висвітлює поточний стан ринку біткойнів. Незважаючи на тимчасовий річний максимум, вони описують ринок як «надзвичайно спокійний», також вказуючи на смуги Боллінджера. Це стиснення волатильності сигналізує про ринок, що нагадує спокій, який спостерігався на початку січня, як повідомляв учора NewsBTC.
Крім того, аналіз Glassnode показує повільний, але постійний приплив капіталу в біткойн. Реалізована межа на даний момент становить 396 мільярдів доларів. Після досягнення мінімуму циклу в 380 мільярдів доларів показник показує, що протягом 2023 року на ринок надходить повільний, але постійний потік капіталу.
Реалізована межа біткойна |Джерело: Glassnode
Glasnode також наголошує, що інвестори, як і раніше, не бажають розлучатися зі своїми утриманими пропозиціями, що призвело до нестабільних ринкових умов, подібних до тих, що спостерігалися в періоди 2016 і 2019-2020 років. Загальний реалізований прибуток і збиток нагадує історичну тенденцію:
Якщо взяти співвідношення між загальним реалізованим прибутком і збитком, […] ми можемо також відзначити, що цього тижня було встановлено нижчий максимум цього співвідношення. Якщо це збережеться, це може вказувати на подібні нестабільні ринкові умови, які спостерігалися як у 2019-20 роках, так і в другій половині 2021 року.
Bitcoin Realized PnL Ratio |Джерело: Gassnode
Аналіз також підкреслює поведінку власників біткойнів, спрямовану на блокування прибутку, при цьому більшість як короткострокових (88%), так і довгострокових балансів власників (73%) є прибутковими. Однак короткострокові власники є основними суб’єктами, які активно діють на ринку.
Із загальної кількості 39 600 BTC щоденних обмінних надходжень 78% пов’язані з когортою STH. Це означає, що короткостроковим власникам, можливо, доведеться скоротити свої прибутки на деякий час, перш ніж тиск продажів зменшиться, і бики знову зможуть взяти верх.
GreekLive, експерт з опціонів, пояснює, що ринок біткойнів все ще втрачає ліквідність, що робить його дуже сприйнятливим до стрибків і V-подібного відновлення:
Криптовалюти сьогодні зіткнулися з V-подібним ринком, коли BTC впав нижче 29 700 доларів, а ETH – нижче 1875 доларів, перш ніж відскочити у формі V під час азіатських торгів, щоб відновити круглу кількість пунктів, але ринок опціонів майже не відреагував на це.
Аналіз рекомендує продавцям зосередитися на статичному захисті та мати плани контролю ризиків для утримання опціонів до закінчення терміну дії. Для покупців своєчасна фіксація прибутку та використання ф’ючерсів для хеджування опціонів є рекомендованими стратегіями управління ризиками.
На момент публікації BTC торгувався на рівні 30 064 доларів.
Біткойн падає до найнижчого діапазону, 4-годинний графік |Джерело: BTCUSD на TradingView.com
