У заплутаному танці глобальних фінансів традиційні економічні показники та зростаючий ринок біткойнів і криптовалют дедалі більше переплітаються. Останні макроекономічні дані зі США свідчать про охолодження економіки, і це може мати серйозні наслідки для біткойнів та інших криптовалют.
Знімок макроданих: охолодження економіки США
Вчорашній випуск даних надає чітку картину уповільнення економіки США:
- Відкриті вакансії: липневий звіт JOLTS вказав на значне скорочення кількості вакансій до 8,827 мільйона з попередніх 9,165 мільйона, що значно нижче очікуваних 9,5 мільйона.
- Зміни зайнятості в несільськогосподарському секторі США ADP (серпень): фактичні цифри склали 177 тис., що не відповідає оцінці 195 тис. і демонструє різке зниження порівняно з попередніми 324 тис.
- ВВП США (QoQ) (Q2): фактичні темпи зростання становили 2,1%, що трохи нижче прогнозованих 2,4% і трохи вище попередніх 2,0%.
- Ціни PCE (Q2): Фактична цифра становила 2,5%, що трохи нижче оцінки в 2,6% і значне зниження порівняно з попередніми 4,1%.
- Базові ціни на PCE (Q2): Фактичні дані показали 3,7%, що трохи нижче прогнозованих 3,8% і нижче попередніх 4,9%.
- Реальні споживчі витрати (Q2): Фактична цифра склала 1,7%, трохи вище оцінки в 1,6% і нижче від попередніх 4,2%.
- Незавершені продажі будинків (липень): дані за місяць показали зростання на 0,9%, незважаючи на прогноз -0,60%.
- Індекс продажів житла в очікуванні (липень): індекс склав 77,6, що трохи вище попереднього 76,9.
Наслідки для біткойна та криптовалюти
Охолодження економіки США, як вказують нещодавні макродані, може бути основою для (останнього) значного зростання цін на BTC і криптовалюту перед рецесією.чомуТому що погана новина – це хороша новина для нині недалекоглядного фінансового світу. Погані дані означають, що Федеральна резервна система США не підвищуватиме процентні ставки й що кількісне пом’якшення (QE) наближається. Довгострокові наслідки у вигляді спаду залишаються без уваги.
Джо Консорті, відомий аналітик Bitcoin Layer, підкреслив значне скорочення кількості вакансій і уповільнення зростання робочих місць у серпні. Він заявив: «Кількість вакансій у США становить 8,827 мільйона, що є найнижчим рівнем з вересня 2021 року. Що ще гірше, дані минулого місяця були сильно завищені. На ринку праці поширюються тріщини. Вплив підвищення ставок нарешті помітний».
Крім того, він підкреслив парадокс слабких економічних даних, що спричиняють сплески фондового ринку, припустивши: «Погані новини зараз є хорошими новинами. Погані дані зменшують побоювання інвесторів щодо агресивної ФРС, запалюючи надії на пом’якшення політики підтримки цін на активи. Я не встановлюю правила».
Міхаель ван де Поппе глибше заглибився у взаємозв’язок між традиційними економічними показниками та ефективністю біткойна. За його словами, найбільш вірогідним випадком є відсутність підвищення ставок, оскільки надходять жахливі економічні дані, через які золото, срібло та біткойн будуть рухатися вгору.
Він вказав на зворотну кореляцію між ринками прибутковості та біткойнами, припускаючи, що оскільки прибутковість демонструє ознаки піку, біткойн може бути готовий до різкого зростання. «2-річна прибутковість навіть більш очевидна, ніж 10-річна прибутковість, що вказує на потенційну вершину, — сказав ван де Поппе.
Він пояснив, що попередній максимум у листопаді 2018 року ознаменував мінімум біткойна. Після цього BTC обвалився, але верхня частина прибутковості призвела до нижньої частини ведмежого ринку для біткойнів. Продовження розпродажу прибутковості призвело до все більшого зміцнення ринків біткойнів. Ван де Поппе додав:
Перший реальний максимум у листопаді 2022 року також ознаменував мінімум біткойна. І минулого разу, коли у нас почався значний розпродаж на ринках Yields (березень 23 року), ціна біткойна почала суттєво зростати.
Прогнози макроаналітика Мортенсена Баха на наступні 6-10 місяців також передбачають потенційний спад долара США, зниження ставок і зростання як акцій, так і криптовалюти. За його словами, фаза розширення фінансових ринків добігає кінця. Однак у ринків залишився останній момент.
Хоча він вважає, що розповідь про м’яке приземлення є нісенітницею, він попередив про наслідки агресивного підвищення ставок Федеральної резервної системи, заявивши: «ФРС підвищила ставки на 500 базисних пунктів за 12 місяців, щоб спробувати маніпулювати економікою, щоб охолонути. Це була велика помилка, і ми заплатимо за неї ціну, ймовірно, у 2024 році».
Криптовалютний трейдер Даан підкреслив побоювання щодо наближення рецесії та можливість скорочення ставок і збільшення друку грошей у найближчому майбутньому. Він прокоментував: «Страхи рецесії незабаром поширяться в усіх ЗМІ. Почніть знижувати ставки та друкувати гроші!(Поки що ні, але сумніваюся, що це займе набагато більше часу, ніж ~6 місяців). »
На момент публікації BTC торгувався на рівні 27 264 доларів.
Ціна BTC тримається вище 200D EMA, 1-денний графік |Джерело: BTCUSD на TradingView.com
