Згідно з даними криптовалютної інвестиційної компанії CoinShares, після рішення Федеральної резервної системи США знизити відсоткові ставки, інвестиційні продукти криптовалюти отримали значний приплив.
Протягом тижня з 15 по 21 вересня від інвестиційних продуктів у цифрові активи спостерігався приплив другий тиждень поспіль на загальну суму 321 мільйон доларів. Нові щотижневі надходження трохи зменшилися порівняно з попереднім тижнем, який склав 436 мільйонів доларів США.
Сплеск, ймовірно, був викликаний рішенням Федерального комітету з відкритих ринків (FOMC) знизити процентні ставки на 50 базисних пунктів (б. п.), CoinShares заявив у своєму останньому щотижневому звіті про потоки цифрових активів, опублікованому 23 вересня.
Біткойн проти продуктів Ethereum: 284 мільйони доларів припливу та 29 мільйонів доларів відтоку відповідно
За даними CoinShares, минулого тижня основним фокусом були інвестиційні продукти на основі біткойнів (BTC), приплив яких склав 284 мільйони доларів. У звіті зазначається, що нещодавні зміни цін на BTC спричинили зростання надходжень у короткострокові інвестиційні продукти в біткойни на загальну суму 5,1 мільйона доларів.
З іншого боку, Ethereum залишався «виключним», зазначив CoinShares, оскільки інвестиційні продукти на основі Ether (ETH) спостерігали відтік протягом п’ятого тижня поспіль на загальну суму 29 мільйонів доларів минулого тижня.
Згідно з аналізом CoinShares, неодноразові відтоки ETH були спричинені постійними відтоками від Grayscale Ethereum Trust (ETHE) і недостатніми припливами від нещодавно випущених біржових фондів.
Крім того, CoinShares зазначив, що інвестиційні продукти Solana (SOL) продовжували отримувати невеликі, але постійні щотижневі надходження, накопичивши 3,2 мільйона доларів минулого тижня.
Зниження ставки на 50 б. п. вплинуло на ринки
Федеральна резервна система США опублікувала заяву FOMC 18 вересня, офіційно оголосивши про рішення Ради керуючих схвалити зниження на 50 б. п. Це рішення стало першим випадком, коли Сполучені Штати знизили витрати на запозичення з березня 2020 року, коли ФРС знизила процентні ставки через спалах COVID-19.
За даними CoinShares, зниження ставок викликало позитивну реакцію на ринках криптовалюти, а загальні активи під управлінням зросли на 9%. Загальні обсяги інвестиційних продуктів також зросли на 9% порівняно з попереднім тижнем і досягли 9,5 мільярдів доларів, зазначає фірма.
У той час як інвестиційні продукти біткойн спостерігали позитивну тенденцію на тлі зниження на 50 базисних пунктів, деякі аналітики раніше передбачали протилежне.
«Історичні дані свідчать про те, що BTC та інші ризиковані активи показали стійкість під час нерецесійних циклів зниження ставок», — заявили Bybit і BlockScholes у спільному звіті 18 вересня. Аналітики додали:
«Однак агресивне зниження ставок під час періодів рецесії зазвичай призводить до негативних наслідків для ринку […] Ці події підштовхують ринок похідних фінансових інструментів, оскільки помітні премії за волатильність, призначені опціонам на BTC, закінчуються наприкінці 2024 року та на початку 2025 року».
Співзасновник BitMEX Артур Хейс передбачив, що ринки обваляться одразу після зниження ставок ФРС, критикуючи центральний банк США за зниження ставок на тлі зростання емісії доларів США та збільшення державних витрат.
За темою: криптовалюта може піднятися, якщо ФРС знизить ставку на 50 базисних пунктів, каже бос хедж-фонду
Після зниження ставки інвестори також стали частіше купувати золото, при цьому ціна стабільно досягає нових історичних максимумів.
23 вересня ціна спотового золота досягла нового рекорду в 2629 доларів США за унцію після зростання більш ніж на 5% за останні два тижні.
За словами Баса Куіймана, генерального директора та менеджера активів DHF Capital, зниження ставки на 50 базисних пунктів може допомогти продовжити висхідний тренд цін на золото, які можуть продовжувати показувати нові рекорди завдяки іншим додатковим факторам підтримки.
«Це рішення є початком циклу зниження процентної ставки, якого ринки чекали вже давно, і яке може посилити апетит до таких активів, як золото та інші», — заявив Коійман. Він також припустив, що розмір скорочення «також відкриває шлях для більш агресивних дій у найближчі місяці». Він додав:
«У цьому відношенні точкова графіка Федеральної резервної системи показує більш стрімке зниження процентних ставок, ніж раніше прогнозував центральний банк. Ця траєкторія може ще більше закріпити зростання цін на золото».
