Біткойн в безладі: оптимізм може переважати в короткостроковій перспективі

Ціна біткойна спостерігала невелике підвищення під час сьогоднішньої торгової сесії, але криптовалюта не змогла зламати бічний тренд. Сьогодні Федеральний резерв США (ФРС) оголосив про підвищення ставки на 25 базисних пунктів (б/с), але невизначеність у фінансовому світі залишається головною.

На момент написання цієї статті біткойн (BTC) торгується на рівні 28 600 доларів США з бічним рухом по всьому світу. Інші основні криптовалюти в топ-10 за ринковою капіталізацією зазнали схожої ціни, за винятком XRP і Cardano (ADA), які зафіксували невеликі втрати за останні 24 години.

Ціна BTC рухається вбік на денному графіку. Джерело: BTCUSDT Tradingview

Біткойн приголомшує економічна невизначеність, але бики можуть взяти верх

Відповідно до звіту трейдингової служби QCP Capital, біткойн і ринок криптовалюти перебували у фазі плутанини, яка тривала 8 тижнів. У результаті індустрія, що зароджується, зазнала зниження неявної волатильності (IV), що призвело до поточної бічної дії ціни.

Волатильність, виміряна індексом VIX, падає до рівнів, які востаннє спостерігалися під час фази зниження 2022 року. Ця динаміка може спровокувати агресивний рух у найближчі тижні, але напрямок такої цінової дії незрозумілий.

Однак дві ключові події можуть підтримати біткойн у відновленні вищих рівнів. Обидва сценарії діятимуть на макроекономічній дошці, яка продовжує здійснювати сильний вплив на BTC та інші фінансові активи.

По-перше, QCP Capital стверджує, що в найближчі два місяці банківська криза в США все ще буде актуальною, а також стеля боргу в країні. Ці наративи створюють уявлення про те, що фіатна система слабка, що може призвести до подальших втеч із банків.

BTC Bull Run неминучий?

Таким чином, ФРС має продовжувати рятувати банківські установи та вливати ліквідність на фінансові ринки. Величина боргу є аналогічною проблемою;федеральний уряд може бути змушений втрутитися, оскільки США навряд чи оголосить дефолт за своїм боргом.

У результаті на фінансові ринки може надходити все більше і більше ліквідності, що дозволить біткойну відпочити та відновити свій бичачий імпульс. За даними QCP Capital, це явище вже має місце.

Через банківську кризу в США ФРС була змушена втрутитися, збільшивши частину свого балансу майже на 500 мільярдів доларів за останні два тижні, як показано на графіку нижче.

Баланс ФРС США вибухнув через банківську кризу в країні. Джерело: QCP Capital

Востаннє ФРС вливала таку кількість ліквідності під час кризи COVID-19. У той час ціна біткойна зафіксувала величезний прибуток і увійшла в цінове відкриття щонайменше на 12 місяців. Торгова фірма заявила наступне про потенціал BTC отримати подібний прибуток:

Аналог порівнює поточну цінову дію BTC (червона лінія) з BTC протягом циклу 2020 року (жовта лінія), вирівнюючи мінімуми березня 2020 року та березня 2022 року. Це показує, що, хоча нас тут, ймовірно, чекає період консолідації, основна тенденція все ще сильно зростає.

Фрактал BTC натякає на його потенціал для нового зростання, якщо ФРС продовжить вливати ліквідність. Джерело: QCP Capital

Графіки від QCP Capital і Tradingview