Блок Джека Дорсі збирається залучити 1,5 мільярда доларів США на розміщення старших облігацій

Фінтех-компанія Block (раніше Square) 6 травня оголосила про плани випустити першочергові облігації на 1,5 мільярда доларів шляхом приватного розміщення кваліфікованим інституційним інвесторам.

У заяві компанії зазначено, що умови облігацій, включаючи процентні ставки та терміни погашення, підлягають обговоренню з початковими покупцями. Інвестори, яким дозволено приєднатися до раунду, включають пенсійні фонди, банки, пайові фонди та заможних осіб.

Акції Block зросли більш ніж на 4% після оголошення, торгуючись на рівні $72,40 на момент написання статті.

Приватне розміщення — це спосіб залучення капіталу шляхом продажу цінних паперів, наприклад акцій або векселів, обмеженій кількості інвесторів, а не шляхом публічної пропозиції. За словами Блока, кошти, отримані від продажу, можуть бути використані для погашення існуючого боргу, потенційних придбань і стратегічних угод, капітальних витрат, інвестицій і оборотного капіталу.

Згідно з рейтинговим агентством Fitch Ratings, Block має «добрі можливості для отримання прибутку від постійних сфер зростання в сфері платежів і споживчих фінансових послуг».

Щодо структури боргу фінтех, Fitch зазначило, що Block покладався на ринок конвертованого боргу для задоволення більшості своїх зовнішніх потреб у капіталі з моменту свого первинного публічного розміщення. Станом на березень 2024 року компанія мала приблизно 2,15 мільярда доларів США в конвертованих облігаціях, поновлювану кредитну лінію в розмірі 775 мільйонів доларів США, доступну до червня 2028 року, і 2 мільярди доларів США в незабезпечених облігаціях із погашенням у 2026 і 2031 роках. Fitch пише:

«Оголошене збільшення боргу принесе додатковий борг на його баланс, який, як очікується, зрештою допоможе рефінансувати терміни погашення в 2025-2026 роках, а також забезпечить додаткову грошову підтримку його вже сильного балансу».

Block була однією з перших публічних компаній, яка додала біткойн (BTC) до свого балансу, як нещодавно зазначив у листі до акціонерів співзасновник фірми Джек Дорсі.

Дорсі також повідомив, що компанія планує щомісяця виділяти 10% свого валового прибутку від біткойн-продуктів на покупки BTC. Блок придбав біткоїни на суму 220 мільйонів доларів між четвертим кварталом 2020 року та першим кварталом 2021 року.

«У майбутньому щомісяця ми будемо інвестувати 10% нашого валового прибутку від продуктів Bitcoin у покупки Bitcoin».

Прибуток фінтех-фірми перевищив очікування ринку в першому кварталі 2024 року. Валовий прибуток Block у біткойнах склав 80 мільйонів доларів, що становить 3% від його доходу від біткойнів у 2,73 мільярда доларів. Платформа мобільних платежів і криптовалюта Cash App отримала $1,26 млрд валового прибутку за 1 квартал, що на 25% більше, ніж роком раніше.

Загальний валовий прибуток за перший квартал досяг $2,09 млрд, що на 22% більше, ніж у кварталі минулого року. Загальний дохід компанії склав 5,96 мільярда доларів США, а прибуток на акцію – 0,85 долара США, що перевищує прогнози аналітиків.