Бретт Харрісон, колишній президент нині неіснуючої біржі FTX US, закрив раунд фінансування в розмірі 35 мільйонів доларів для свого нового підприємства з деривативами, сигналізуючи про відновлення довіри інвесторів до сектору та продовження венчурного апетиту до інфраструктури деривативів, пов’язаної з криптовалютою.
У вівторок The Information повідомила, що стартап Харрісона, Architect Financial Technologies, використовує фінансування для створення інституційної торгової платформи, що охоплює деривативи, акції, ф’ючерси та цифрові активи. Серед учасників раунду були Miax, Tioga Capital, ARK Investment, Galaxy і VanEck.
Новий капітал став результатом раунду фінансування в розмірі 12 мільйонів доларів у 2024 році за підтримки Coinbase Ventures, Circle Ventures, SALT Fund та інших інвесторів.
Фінансування надійшло після того, як Architect отримав схвалення регуляторних органів на Бермудських островах пропонувати безстрокові ф’ючерсні контракти, прив’язані до традиційних активів, таких як акції, товари та іноземні валюти. Вічні ф’ючерси, або «perps», вперше були популяризовані на ринках криптовалют BitMEX, а згодом стали основним продуктом FTX до його краху наприкінці 2022 року.
Architect чітко націлений на професійних та інституційних трейдерів, пропонуючи такі функції, як можливості алгоритмічної торгівлі, розширені інструменти управління ризиками та підтримку похідних інструментів із кількома активами. Компанія планує вийти за межі Бермудських островів на додаткові ринки, включаючи Європу та Азіатсько-Тихоокеанський регіон.
За темою: Kraken вдвічі знижує ф’ючерси на США завдяки «невеликому» придбанню на 100 мільйонів доларів
Ринки деривативів перевершують традиційну торгівлю активами
Похідні інструменти широко вважаються найбільшим сегментом світових фінансових ринків. За деякими показниками умовна вартість непогашених контрактів на позабіржових і біржових ринках деривативів оцінюється в сотні трильйонів доларів, перевищуючи обсяг світового економічного виробництва за всіма мислимими показниками.
Як зазначило S&P Global у лютневому звіті, ринок деривативів постійно розвивається, але ліквідність залишається основною проблемою для багатьох класів активів. Інвестори все більше зосереджуються на продуктах із високою ліквідністю та вузькими спредами між покупцями та попитами, незважаючи на те, що ринкові структури та рішення на основі індексів продовжують вдосконалюватися.
Похідні фінансові інструменти були широко охоплені сектором криптовалют, хоча й не без наслідків. За деякими оцінками, на похідні інструменти припадає приблизно від 75% до 80% загального обсягу торгів на основних криптовалютних біржах, що підкреслює їхню центральну роль у ринковій діяльності.
Це домінування також посилило волатильність. Ризики були очевидні під час ліквідації ринку криптовалют 10 жовтня, яка стала найбільшою в історії, коли за один день було стерто 19 мільярдів доларів.
За темою: Підсумок венчурного капіталу: Великі гроші, мало угод, оскільки венчурне фінансування криптовалюти висихає
