Ціна біткойна сьогодні перевищила позначку в 71 000 доларів. За останні п’ять днів ціна біткойна зросла більш ніж на 8,5%, піднявшись з 65 600 доларів до 71 118 доларів 29 жовтня. Тільки за останні 24 години ціна біткойна зросла на 3,8%. Цей імпульс зростання можна пояснити чотирма ключовими факторами:
Біткойн ETF №1 залучають величезні надходження
Зростання ціни біткойна тісно пов’язане зі значними надходженнями в біржові фонди біткойн (ETF). Вчора ми спостерігали величезні потоки ETF на загальну суму 479,4 мільйона доларів. BlackRock лідирував у надходженнях з 315,2 мільйонами доларів, за нею йдуть Fidelity з 44,1 мільйонами доларів, Ark з 59,8 мільйонами доларів і Bitwise з 38,7 мільйонами доларів. Ці значні інвестиції збіглися з рухом ціни біткойна з $68 000 до понад $71 000.
Провідний мережевий аналітик Джеймс «Checkmate» Check підкреслив розбіжність між надходженнями Bitcoin ETF і CME Open Interest. Він зазначив: «У нас є розбіжність між надходженнями біткойн ETF і відкритим інтересом CME. Надходження ETF значно вищі, CME Open Interest зростає, але не настільки відтік GBTC також мінімальний. Ми бачимо справжнє спрямоване надходження ETF, і в меншій мірі спостерігаємо кеш-енд-керрі угоди».
Bitcoin керрі-трейд |Джерело: X @_Checkmatey_
Ця розбіжність свідчить про те, що інвестори віддають перевагу прямому контакту з біткойнами через ETF, а не угодам із ф’ючерсними контрактами. Стратегія керрі-трейду в контексті американських спотових біткойн-ETF і ф’ючерсів CME передбачає купівлю ETF (відстеження спотової ціни біткойна) і одночасне скорочення ф’ючерсів біткойн на CME.
Цей підхід спрямований на отримання прибутку від різниці в ціні, коли ф’ючерси торгуються з премією до спотової ціни (контанго). Помітний зсув у бік ETF вказує на позитивні настрої серед інвесторів, які передбачають подальше підвищення ціни.
№2 «Торгівля Трампа»
Політичні події також впливають на нещодавнє зростання біткойна. Сінгапурська компанія QCP Capital прокоментувала вплив інтерв’ю колишнього президента Дональда Трампа на подкаст Joe Rogan Experience, яке набрало понад 32 мільйони переглядів і підвищило його шанси на Polymarket вище 66%. Незважаючи на те, що «крипто» рекламують як «Торгівлю Трампа», кореляція біткойна з потенційною перемогою Трампа на виборах, схоже, сприяє росту цін на біткойн.
QCP Capital також відзначив, що біткойн зріс лише на 8% цього «Uptober» порівняно із середнім показником на 21% у попередніх жовтнях. Вони заявили: «Якщо спот збережеться на цих рівнях, цей жовтень стане четвертим найгіршим показником біткойна за останнє десятиліття». З огляду на те, що загальний відкритий інтерес до безстрокових ф’ючерсів BTC на біржах становить 27 мільярдів доларів, що наближається до цьогорічного піку, прорив вище 70 000 доларів може спровокувати нові історичні максимуми, особливо якщо до них приєднається більше лонгів із кредитним плечем.
№3 Шорти стискають посилює стрибок ціни
Ринкові дані вказують на значне скорочення ринків, що сприяє стрибку ціни біткойна. За даними Coinglass, за останні 24 години було ліквідовано 65 622 трейдери, а загальна сума ліквідацій на всьому ринку криптовалют склала 228,51 мільйона доларів. З них 169,47 мільйона доларів становили короткі ліквідації. Конкретно для біткойнів було ліквідовано шорти на суму 83,61 мільйона доларів. Найбільший одноразовий ордер на ліквідацію відбувся щодо пари Binance BTCUSDT, оціненої в 18 мільйонів доларів.
Значна ліквідація коротких позицій свідчить про те, що багато трейдерів робили ставку на зниження ціни і були змушені закрити свої позиції, оскільки ринок рухався проти них. Це масове розкручування шортів може прискорити рух цін угору, оскільки трейдери викуповують ринок, щоб покрити свої позиції.
№4 Кити підвищують купівельну активність
Великі інвестори, яких часто називають «китами», відіграють ключову роль у нинішньому ралі. Аналітик CryptoQuant Міньоле зауважив, що ралі біткойна продовжується завдяки активності на біржі Binance. Він зазначив, що кити Binance почали значну участь у ринку два тижні тому під час азіатських торгів, і нещодавнє зниження Coinbase Premium Gap (CPG) поряд зі зростанням цін є «явною ознакою втручання Binance whales».
Coinbase Premium Gap |Джерело: Cryptoquant
Міньоле підкреслив, що це слід інтерпретувати не як зниження попиту в США, а як ще сильніший купівельний тиск з боку Binance. За останні два тижні попит на біткойн-спот ETF в США зріс, чистий приплив склав приблизно 47 000 біткойнів. Оскільки більшість продуктів ETF використовують Coinbase, рух даних CPG тісно пов’язаний із попитом на ETF. Він підсумував: «Поточною ціною біткойна керують кити Binance з постійним припливом американського капіталу».
На момент публікації BTC торгувався на рівні 71 340 доларів.
Ціна біткойна, 1-денний графік |Джерело: BTCUSDT на TradingView.com
