Легендарний інвестор і мільярдер Чарлі Мангер, відомий як права рука Уоррена Баффета, який допомагав будувати інвестиційну компанію Berkshire Hathaway, помер у віці 99 років.
Згідно з повідомленням компанії 28 листопада, родина Мангера повідомила Беркшир, «що він мирно помер сьогодні вранці в каліфорнійській лікарні».
Мангер, який обіймав посаду віце-голови правління імперії Баффета з 1978 року, накопичив чистий капітал у 2,6 мільярда доларів, і його постійно хвалили за те, що він дотримувався правильної філософії інвестування та вибору акцій протягом усього перебування в Berkshire.
Незважаючи на те, що біткойни та криптовалюти не були улюбленими інвестиціями для Мангера та Баффета, які колись називали біткойн (BTC) «щурячою отрутою» та «щурячою отрутою в квадраті», криптовалютні трейдери все одно могли отримати вигоду з знань Мангера за його 60-річний досвід інвестування. Ось кілька підходів до інвестицій, якими клявся Мангер:
Інвестуйте лише в те, що знаєте
Мангер сказав, що Berkshire Hathaway часто класифікує акції в один із трьох кошиків під час оцінки потенційних інвестицій.
«У нас є три кошики для інвестування: так, ні і надто складно зрозуміти».
Останнє могло б пояснити, чому Мангер і Баффет ніколи не інвестували в біткойн і криптовалюти, але головне повідомлення полягає в тому, що вони уникали інвестувати в те, чого не знали.
Раніше Баффет визнавав, що він і Мангер — обидва вважалися технічними скептиками — були «надто тупі, щоб усвідомити» потенціал електронної комерції Amazon у 1990-х роках і недооцінили засновника компанії Джеффа Безоса.
Berkshire також не інвестувала ні в Microsoft, ні в Google. «Ми зіпсували це», — сказав якось Мангер, розмірковуючи про рішення фірми не інвестувати в Google.
Незважаючи на це, Berkshire дотримувався секторів, які він знав зсередини, таких як банківська справа, харчова промисловість і напої, отримуючи величезні прибутки від інвестицій у Bank of America, American Express, Coca-Cola Co, а пізніше Apple, після того, як спочатку вирішив не інвестувати. в цьому.
Мангер і Баффет також оволоділи мистецтвом оцінки, досліджуючи баланс фірми перед прийняттям інвестиційного рішення, що одного разу Мангер сказав, що це єдиний розумний спосіб інвестувати.
«Будь-яке розумне інвестування — це інвестування вартості […] Ви повинні цінувати бізнес, щоб оцінити акції».
Хоча блокчейни та протоколи часто не можна оцінити за допомогою моделі дисконтованих грошових потоків або інших традиційних методів, багато інформації можна отримати з даних у ланцюзі — від кількості щоденних активних користувачів і обсягів транзакцій до загальної заблокованої вартості (порівняноринкова капіталізація) і чисті притоки та відтоки, щоб назвати декілька.
Темперамент, а не IQ, є більшим фактором успіху інвестицій
Мангер ніколи не був тим, хто з головою занурювався в нові тенденції, вважаючи за краще залишатися на більш консервативному боці інвестування.
Раніше він казав, що багато людей з «високим IQ» є жахливими інвесторами, тому що вони мають жахливі темпераменти. «Великі інвестори», з іншого боку, діють обережно та добре думають:
«Великі інвестори завжди дуже обережні. Вони все обмірковують. Вони не поспішають. Вони спокійні. Вони нікуди не поспішають. Вони не хвилюються. Вони просто слідкують за фактами та з’ясовуютьІ це те, що ми намагаємося зробити».
«Вам потрібно тримати під контролем грубі ірраціональні емоції», — сказав Мангер в іншому коментарі.
За темою: біткойн — це «огидний» продукт, який виходить «з повітря», — каже Чарлі Мангер
Мангер працює на інвестиційній арені понад 60 років і каже, що терпіння також має велике значення під час накопичення багатства.
«Великі гроші не в купівлі чи продажу, а в очікуванні».
Побудуйте переконання та мінливість шлунка
Мангер бачив падіння інвестиційного портфеля Berkshire кілька разів протягом десятиліть, як-от крах Чорного понеділка в 1987 році, фінансова криза в 2007-2008 роках і останнім часом пандемія COVID-19.
Одного разу він підкреслив, що довгострокові інвестори повинні навчитися відстоювати свої інвестиції, коли несприятливі макроекономічні умови викликають падіння ринку:
«Якщо ви не бажаєте спокійно реагувати на падіння ринкової ціни на 50% два-три рази на століття, ви не годитеся бути звичайним акціонером і заслуговуєте на посередній результат, який збираєтеся отримати».
«Будуть періоди, коли буде багато страждань, і інші періоди, коли буде бум», — сказав Мангер в окремому коментарі. «Ви просто повинні навчитися жити через них».
Мангер народився 1 січня 1924 року, тобто він помер за 34 дні до свого 100-річчя.
«Berkshire Hathaway не міг би бути побудований до свого нинішнього статусу без натхнення, мудрості та участі Чарлі», — сказав Баффет у заяві.
