Чому запуск спотових біткойн-опціонів у США є такою важливою справою

За словами виконавчого директора галузі Джо Консорті, неминучий запуск спотових біржових опціонів на біткойн у Сполучених Штатах може стати величезною угодою, оскільки додаткова ліквідність може спонукати нову хвилю інституційних і роздрібних інвесторів.

«Шлюзи для наступної еволюції біткойна на фінансових ринках ось-ось відкриються», оскільки перші спотові опціони ETF на біткойн (BTC) мають почати торгуватися в Сполучених Штатах 19 листопада, сказав керівник відділу розвитку компанії з зберігання біткойнів Тея., Джо Консорті, у відео, опублікованому на X 19 листопада.

«Запуск спотових опціонів на біткойн ETF, зокрема для механізму IBIT, знаменує собою початок нової ери динаміки цін, волатильності та інституційного впровадження», — додав він.

18 листопада Options Clearing Corporation (OCC) заявила, що готує до запуску інвестиційні механізми, починаючи з BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT).

Тим часом керівник відділу розміщення ETP на Nasdaq Елісон Хеннессі заявила, що біржа має намір вивести на біржу спотові опціони на ETF BTC і торгувати ними вже 19 листопада.

Спотові опціони ETF на біткойн — це похідні фінансові інструменти, які дають інвесторам право, але не зобов’язання, купувати чи продавати акції спотових ETF криптовалюти за заздалегідь визначеними цінами.

Старший аналітик ETF Bloomberg Ерік Бальчунас вигукнув, що це «BFD» (велика угода), поділившись відео Consorti на X 19 листопада.

https://twitter.com/JoeConsorti/status/1858666860960727249?ref_src=twsrc%5Etfw

Консорті пояснив, що опціони є основою ринків капіталу, оскільки вони забезпечують ліквідність, визначення цін та інструменти управління ризиками, особливо для інституційних інвесторів, які «керують більшою частиною ядра ринку».

«Це має велике значення, тому що на традиційних ринках похідні інструменти в десять-двадцять разів перевищують базову ринкову капіталізацію», але з біткойнами біржові похідні інструменти становлять менше 1% спотової ринкової капіталізації в 1,8 трильйона доларів, сказав він.

Він додав, що похідні біткойни «значно недорозвинені», і це обмежує зрілість ринку, оскільки існує «великий інституційний попит» на ці продукти з точки зору хеджування та розподілу.

Consorti пояснив, що більшість деривативів біткойнів торгуються офшорно або позабіржово на таких майданчиках, як Deribit, який наразі має відкритий пакет акцій на суму 31 мільярд доларів, тоді як американські інвестори заблоковані.

Проте фондові ринки США є найбільшими та найліквіднішими у світі, охоплюючи 44% світового фондового ринку в 109 трильйонів доларів, сказав він, перш ніж додати:

«Опціони лістингу біткойн-ETF виводять BTC на найбільший ринок капіталу в світі та завдяки цьому відкривають безпрецедентні можливості, а саме глибоку ліквідність».

Крім того, раніше виключені роздрібні інвестори тепер можуть приєднатися до ринку похідних біткойнів, «значно розширюючи базу інвесторів», продовжив він.

За темою: опціони ETF на біткойн долають «другу перешкоду» з отриманням дозволу CFTC

Consorti дійшов висновку, що в міру зростання ринків деривативів BTC буде йти шляхом акцій і товарів, де деривативи в десять-двадцять разів перевищують розмір спотового ринку. За його словами, це може вивільнити трильйони доларів потенційного обсягу торгів.

«Опціони лістингу ETF відкривають двері до найбільших і найглибших пулів ліквідності на планеті», і великі маркет-мейкери, інституційний капітал і роздрібні інвестори тепер можуть «брати участь у масштабі».

У жовтні торгова компанія QCP Capital заявила, що ліквідність Bitcoin ETF різко зросте після того, як SEC схвалила торгівлю опціонами на Нью-Йоркській фондовій біржі (NYSE) і Чиказькій біржі опціонів (CBOE).