Нью-йоркська брокерська компанія Clear Street, яка стала одним із найактивніших андеррайтерів під час буму криптовалютного казначейства, готується вийти на біржу з очікуваною оцінкою від 10 до 12 мільярдів доларів.
IPO може відбутися вже наступного місяця, а Goldman Sachs планує очолити пропозицію, повідомляє Financial Times з посиланням на людей, знайомих із цим питанням. Як повідомляється, одне джерело повідомило FT, що ціна угоди навряд чи буде досягнута раніше січня.
Заснована в 2018 році компанія Clear Street стала відомою, коли десятки державних компаній почали використовувати методику «криптовалютної скарбниці», залучаючи капітал через ринки акцій або боргових інструментів і використовуючи виручені кошти для купівлі великої кількості біткойнів (BTC). Цю стратегію популяризувала стратегія Майкла Сейлора, яка накопичила 650 000 BTC завдяки численним акціям і конвертованим пропозиціям, частково гарантованим Clear Street.
Фірма також була андеррайтером для Trump Media and Technology Group, яка оголосила про плани залучити мільярди для створення власної казначейської операції Bitcoin.
Згідно з даними на її веб-сайті, цього року компанія Clear Street забезпечила близько 91 мільярда доларів у вигляді об’єднаних операцій з акціями, боргом і злиттям і поглинанням (M&A), включаючи угоди для відомих прихильників криптовалюти Ентоні Помпліано та колишнього кандидата в президенти США Вівека Рамасвамі.
За темою: HashKey наближається до лістингу в Гонконзі, а Китай відмовляється від планів стейблкойнів
модель казначейства криптовалюти демонструє напругу
Однак амбіції Clear Street щодо IPO з’явилися в той момент, коли модель криптовалютного казначейства, яка сприяла її зростанню, демонструє ознаки напруги. Біткойн впав приблизно на 30% з початку жовтня, тоді як ціна акцій Strategy впала на 60% за останні шість місяців.
Багато невеликих криптовалютних казначейських фірм зараз торгують зі знижками до вартості токенів, які вони тримають, позбавляючи їх можливості випускати нові акції, щоб купувати більше BTC, той самий механізм, який використовував модель під час зростання.
У недавньому звіті Galaxy Research сказано, що казначейські компанії біткойнів вступають у «дарвінівську фазу», оскільки основні механізми їхньої колись бурхливої бізнес-моделі руйнуються.
«Для казначейських компаній, чиї акції слугували для торгівлі криптовалютою за кредитним плечем, зміна була інтенсивною», — сказав Гелаксі, додавши, що «той самий фінансовий інжиніринг, який посилив зростання, посилив недоліки».
За темою: Revolut досягла 75 мільярдів доларів після продажу акцій, глобального поштовху
криптовалютні компанії поспішають вийти на біржу
За даними FT, цього року в США було зареєстровано приблизно 316 компаній, які залучили близько 63 мільярдів доларів, що є найвищим показником з 2021 року.
Минулого місяця менеджер криптовалютних активів Grayscale Investments подав S-1 до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) для розміщення своїх акцій на Нью-Йоркській фондовій біржі, приєднавшись до зростаючої хвилі криптовалютних компаній, які цього року виходять на біржу.
У вересні компанія з зберігання криптовалют BitGo також подала заявку на лістинг у США. У тому ж місяці Gemini, якою керують близнюки Вінклвосс, дебютувала на Nasdaq приблизно через три тижні після подання своєї форми S-1 до SEC.
