Згідно з повідомленням від 15 червня, криптовалютна біржа Coinbase уклала угоду про погашення 64,5 мільйона доларів США в 0,50% конвертованих старших облігаціях із терміном погашення у 2026 році. Однак, за оцінками компанії, для завершення угоди їй знадобиться лише 45,5 мільйона доларів готівкою.29% знижка до номінальної вартості. Coinbase написав:
«Очікується, що викуп буде закрито 20 червня 2023 року або приблизно за умови виконання звичайних умов закриття. Після такого закриття приблизно 1,373 мільярда доларів США основної суми Облігацій залишиться непогашеним».
Алезія Хаас, головний фінансовий директор Coinbase, описала цю транзакцію як «випадковий викуп» і сказала, що фірма продовжить шукати такі можливості в майбутньому. Багато боргових інструментів Coinbase торгуються зі знижками з початку ведмежого ринку криптовалют.
Побоювання інвесторів посилилися розкриттям у травні 2022 року інформації про те, що якщо компанія збанкрутує, цифрові активи користувачів, які зберігаються на платформі, можуть «підпадати під провадження у справі про банкрутство», і їх можуть розглядати як «незабезпечених кредиторів».
В одному випадку DL-нотатки Coinbase Global Inc. 2021 (21/31), випущені у вересні 2021 року, зараз торгуються за 54 центи за долар. Понад 1 мільярд доларів цього боргу було випущено зі ставкою купона 3,625% і датою погашення в жовтні 2023 року. Поточна дохідність облігації становить 15,2%.
Проте, схоже, інвесторів не спокусили знижки.6 червня Комісія з цінних паперів і бірж США висунула з Coinbase плату за роботу незареєстрованої біржі цінних паперів і продаж незареєстрованих цінних паперів за програмою ставок як послуг. Судовий процес триває.
