Платформа опцій DeFi використовує соціальні входи, маржинальний трейдинг для залучення ліквідності

Згідно з оголошенням від 15 червня, запущено платформу опціонів DeFi, яка використовує соціальні входи та торгівлю з недостатньою заставою для залучення постачальників ліквідності. Команда стверджує, що протокол під назвою «Synquote» здатний обробляти великі угоди з набагато меншим прослизанням, ніж попередні опціонні платформи.

Згідно з оголошенням, Synquote зробила умовний обсяг понад 25 мільйонів доларів США за період бета-тестування, який розпочався 17 березня. Як повідомили розробники Cointelegraph, найбільша угода за цей період була умовним обсягом у розмірі 1 мільйона доларів США, яка була здійснена без будь-яких помітних відхилень.

У розмові з Cointelegraph засновник Synquote Ахмед Аттіа пояснив стратегію, яку використовує протокол для залучення ліквідності. По-перше, він не використовує автоматизований маркет-мейкер (AMM) для визначення цін. Замість цього протокол однорангового запиту пропозиції (RFQ) зіставляє покупців і продавців. Це допомагає забезпечити більшу гнучкість щодо типів замовлень, які можуть розміщувати маркет-мейкери.

По-друге, протокол дозволяє постачальникам ліквідності здійснювати угоди з недостатньою заставою. Наприклад, вони можуть випускати або продавати опціони з «невеликою монетою USDC [долар США] як 1/10 вартості базового активу, якщо [вони] продають короткостроковий голий колл». Це на відміну від більшості протоколів опцій DeFi, які вимагають повної застави.

Аттіа стверджував, що дозвіл торгівлі з недостатньою заставою є єдиним способом залучити великі установи до простору DeFi, заявивши:

«Раніше ми запустили повністю забезпечену заставою платформу, і ми побачили, що діяльність була обмежена розміром маркет-мейкерів, які були готові торгувати в мережі з повністю забезпеченою [позицією]. Тож це величезне вдосконалення, яке відкриває їм можливість торгувати з розміром і мати ефективність капіталу в мережі».

Засновник Synquote заявив, що в рамках публічного запуску також реалізовано соціальні входи. І маркет-мейкери, і трейдери тепер можуть входити, використовуючи свої облікові дані Google, без необхідності завантажувати гаманець або копіювати початкові слова. Це стало можливим завдяки платформі Web3Auth, типу нової технології гаманців, яка дозволяє використовувати гаманці без вихідних даних.

Пов’язане: Параметри без підтримки: платформа DeFi Premia запущена

У минулому деякі платформи з недостатньою заставою зазнавали кризи ліквідності під час великих коливань на ринку. Наприклад, у квітні 2022 року кредитний додаток Vires. Finance на Waves затримав заморожені кошти, оскільки його механізм ліквідації не зміг впоратися зі швидким падінням цін на криптовалюту в цей період. Пізніше додаток було рекапіталізовано за допомогою «плану відродження».

Аттіа заявив, що команда Synquote добре усвідомлює цей ризик і запровадила дуже консервативні методи управління ризиками, щоб допомогти запобігти виникненню такої кризи в Synquote.

«Наші вимоги до маржі насправді все ще досить консервативні», — сказав він. «Ми провели багато ретестів із історичними даними й побачили, що навіть найбільші ринкові зміни […]навіть у той день, коли FTX збанкрутував, і ринок абсолютно падав, навіть у дні чорного лебедя системає безпечним, а система ліквідації реагує в належний проміжок часу».