Оскільки довгоочікувані дані про індекс споживчих цін США (CPI) за червень мають бути опубліковані сьогодні о 8:30 ранку за східним часом, ринок біткойнів (BTC) опинився на вирішальному роздоріжжі. У зв’язку з тим, що занепокоєння інфляцією залишається, а Федеральна резервна система розглядає наступні кроки, учасники ринку з нетерпінням чекають впливу показників ІСЦ на цінову траєкторію BTC. Очікування такі:
- Заголовок р/р – 3,1% (останні 4,0%)
- Заголовок м/м на 0,3% (останні 0,1%)
- Базовий CPI р/р 5,0% (останні 5,3%)
- Основний CPI м/м 0,3% (останні 0,4%)
Боротьба ФРС з інфляцією
В останні місяці інфляційний тиск викликав занепокоєння, привертаючи увагу як інвесторів, так і економістів. У той час як загальна інфляція швидко охолоджується і, як очікується, впаде до 3,1% (з 4,0% у травні), саме основний ІСЦ, який виключає нестабільні ціни на продовольство та енергію, стає все більш важливим.
Під час останніх публічних виступів члени Федеральної резервної системи (ФРС) дотримувалися агресивної позиції та висловлювали занепокоєння щодо можливого відновлення інфляції щодо підвищеної базової інфляції. Основне занепокоєння випливає з того факту, що інфляція в основному знизилася завдяки вирішенню проблем ланцюга поставок, тоді як базова інфляція залишається високою.
Зростання заробітної плати може сприяти циклу зростання стійкої базової інфляції. Хоча в травні базовий ІСЦ становив 5,3%, зараз експерти очікують поступового зниження до 5,0% у червні. Хоча це прогрес, він показує, наскільки стабільною нині залишається базова інфляція. Таким чином, несподівано різке падіння буде надзвичайно позитивним.
Будь-яке число, нижче за очікуване, може призвести до ралі на ринках біткойнів і криптовалют, як написав у Твіттері Крістофер Інкс, відомий трейдер і психолог:
CPI буде оприлюднено із великим очікуваним падінням з 4% минулого разу до 3,1%, очікуваного цього разу, для основного номера. Якщо базовий CPI буде нижчим за 5%, це буде величезно, і вам краще триматися за штани. Чи впадуть продажі вживаних автомобілів значно більше, ніж очікувалося?
Несподіванка щодо базової інфляції може суттєво вплинути на наступне рішення ФРС про підвищення ставки. Наступне засідання FOMC відбудеться 26 липня. На даний момент інструмент CME FedWatch прогнозує з 92,4% підвищення ставки на 25 базисних пунктів, що стримує ринки. Ця ймовірність значно впаде, якщо основний CPI несподівано знизиться.
Як завжди, JP Morgan розробив план для індексу S&P 500 з огляду на сьогоднішній випуск індексу споживчих цін. За даними банківського гіганта, падіння CPI до 3%-3,2% має найвищу ймовірність у 45%. Тоді S&P 500 може підвищитися на 0,5-0,75%.
JP Morgan дає друге місце за ймовірністю падіння основного CPI до 2,8%–2,9% (25%). У цьому випадку S&P 500 може піднятися на 1,5-1,75%. Крім того, банківський гігант дає 10% шанс на падіння CPI до 2,7% або нижче, тоді як перевищення прогнозованого показника (вище 3,3%) – лише на 20%.
План гри JP Morgan на день CPI |Джерело: Twitter @StockMKTNewz
Потенційні сценарії для Bitcoin
Якщо показники ІСЦ будуть вищими, ніж очікувалося, сигналізуючи про підвищений інфляційний тиск, BTC може зіткнутися з тимчасовим відступом. У випадку, якщо CPI потрапляє в прогнозований діапазон, відповідь BTC може бути помірною. Інвестори будуть уважно стежити за даними на наявність ознак стійкої інфляції, що потенційно може призвести до невеликого падіння ціни біткойна.
Нижчий, ніж очікувалося, показник ІСЦ, що свідчить про послаблення інфляційного тиску, може спровокувати зростання BTC. Інвестори можуть сприйняти це як позитивний сигнал, який сигналізує про продовження паузи ФРС щодо ставок. Нижче, ніж очікувалося, базове значення ІСЦ може забезпечити вкрай необхідний стимул для біткойна.
На момент публікації ціна біткойна зуміла пробити середній рівень опору, торгуючись на рівні 30 767 доларів.
BTC вище середнього опору, 4-годинний графік |Джерело: BTCUSD на TradingView.com
