Згідно з кількома новими дослідницькими роботами великих традиційних фінансових установ, токенізація реальних активів (RWA) має вибухове зростання протягом наступних п’яти років, а активи під управлінням потенційно перевищать 600 мільярдів доларів до 2030 року.
Глобальна консалтингова компанія Boston Consulting Group назвала токенізацію RWA «третьою революцією в управлінні активами» в документі від 29 жовтня.
«Ми бачимо тенденцію до зростаючого попиту інвесторів у сфері токенізованих фондів», — сказав Девід Чен, керуючий директор і партнер BCG.
У документі, підготовленому спільно з Aptos Labs і Invesco, підраховано, що активи токенізованих фондів під управлінням можуть досягти 1% AUM глобальних спільних фондів і біржових фондів (ETF) всього за сім років.
«Це означатиме, що до 2030 року AUM складе понад 600 мільярдів доларів», — зазначили дослідники.
Cointelegraph повідомляв, що до 2023 року сектор може зрости в п’ятдесят разів.
«Ми очікуємо, що протягом наступного періоду ця тенденція збережеться, особливо коли матеріалізуються регульовані гроші в ланцюжку, такі як регульовані стейблкоїни, токенізовані депозити та проекти цифрової валюти центрального банку (CBDC), — додав Чан.
Крім того, згідно з окремою публікацією State Street Global Advisors, очікується, що масове впровадження токенізованих реальних активів буде відбуватися завдяки облігаціям, оскільки їх структурні особливості роблять їх ідеальними для випуску блокчейнів.
«Ринок облігацій дозрів для впровадження», — написали дослідники State Street у жовтневому звіті про токенізацію активів на ринках капіталу.
«Складний характер інструментів, що повторює характер витрат на випуск, і висока конкуренція серед посередників сприяють як швидкому темпу впровадження, так і можливостям для значного впливу», — сказав Елліот Хентов, керівник відділу макрополітичних досліджень і макрополітичний стратег Володимир Горшков.
Технологія блокчейн може відігравати важливу роль на ринках, які «цінують швидкість торгівлі, таких як РЕПО та свопи», додали вони.
У звіті пояснюється, що облігації по суті є борговими інструментами з фіксованим терміном погашення та мають три основні характеристики, які роблять їх добре придатними для токенізації: періодичні витрати, які можна зменшити за допомогою токенізації, складність, яку можна автоматизувати за допомогою смарт-контрактів, і використання застави, якеможна полегшити за допомогою ланцюжкових передач.
У звіті також зазначено, що фонди прямих інвестицій демонструють високий трансформаційний потенціал, однак державні акції демонструють нижчий потенціал впровадження, оскільки поточні системи працюють добре.
За темою: ринку RWA все ще потрібно подолати одну велику перешкоду, перш ніж він зможе піднятися
За словами дослідників, токенізація нерухомості та індивідуального приватного капіталу стикається зі значними проблемами, а товари пропонують потенціал для прямого володіння, але стикаються з регуляторними обмеженнями.
Цього місяця Рада з фінансової стабільності також опублікувала дослідницьку статтю про токенізацію активів. Він поділився, що впровадження токенізації RWA є низьким, але зростає, причому більшість токенізації для державного боргу, за яким йдуть частки акцій у боргових фондах, платіжні токени та товари.
Платформа галузевої аналітики rwa.xyz відзначила нещодавнє збільшення дослідницьких статей RWA від установ і менеджерів активів у публікації на X 29 жовтня.
Платформа поділилася, що загальна вартість RWA поза ланцюгом становить 13,25 мільярда доларів США, що на 60% більше з початку року.
