Криптовалютна казначейська компанія Strategy подала заявку на первинне публічне розміщення безстрокових акцій, деномінованих у євро, на тлі своєї поточної стратегії накопичення біткойнів.
Strategy заявила в понеділок, що планує запропонувати 3,5 мільйона акцій під тикером STRE, а чисті доходи від їх продажу будуть використані для купівлі біткойнів (BTC) і для загальних бізнес-цілей.
Акції забезпечують 10% щорічних сукупних дивідендів із заявленої суми 100 євро (115 доларів США), які виплачуються щоквартально, починаючи з 31 грудня.
У Strategy заявили, що акції STRE призначені лише для «кваліфікованих інвесторів» у ЄС та Великобританії, і акції не будуть «пропонуватися, продаватися чи іншим чином надаватися будь-якому роздрібному інвестору» в цих регіонах.
Strategy is offering $STRE (“Stream”), our first ever Euro-Denominated Perpetual Preferred Stock, to European and global institutional investors. $MSTR pic.twitter.com/tCectc2uA2
— Michael Saylor (@saylor) November 3, 2025
Бізнес-модель компанії, реалізована засновником Майклом Сейлором у середині 2020 року, дозволила їй випускати акції та залучати капітал для придбання біткойнів, що допомогло їй накопичити найбільшу кількість біткойнів серед публічних компаній.
Зараз у Strategy зберігається 641 205 BTC, які вона придбала за 47,49 мільярда доларів після того, як раніше в понеділок оголосила про придбання 397 біткойнів на початку листопада.
Модель Strategy започаткувала цілий сектор імітаторів, які залучили мільярди доларів грошей інвесторів для накопичення біткойнів та інших криптовалют, включаючи ефір (ETH).
За темою: «Недобре» за ціною: попит на біткойн ETF починає відставати від нещодавно видобутих BTC
У четвер Сейлор сказав, що Strategy навряд чи змінить свою модель, сказавши інвесторам під час телефонної розмови, що «основна увага зосереджена на продажу цифрових кредитів, покращенні балансу, купівлі біткойнів і повідомленні про це інвесторам у кредити та акції».
Деякі аналітики стурбовані тим, що бізнес-модель криптовалютного казначейства може зазнати краху через кількість учасників, і таким компаніям доведеться купувати своїх конкурентів, щоб залишатися конкурентоспроможними.
Сейлор сказав інвесторам, що Strategy навряд чи зробить це, і компанія не планує здійснювати злиття та поглинання, «навіть якщо це буде виглядати потенційно активним».
Стратегія заявила, що Barclays, Morgan Stanley, Moelis і TD Securities є одними з менеджерів, які займаються продажем останніх акцій.
