Відомий аналітик Тед (@tedtalksmacro) запропонував детальний прогноз на 2024 рік на ринку криптовалют. Його аналіз на X (раніше Twitter) торкається кількох критичних моментів, від макроподій, халвінгу біткойна до нової ліквідності на ринку.
This is going to be quite a long post, summing up 2023 and looking ahead to the themes to watch if you're investing in 2024 – so please bare with me 🫡
✅ Summing up 2023
– China printed almost $1 trillion dollars but failed to push their economy out of the dumps
– US…— ted (@tedtalksmacro) January 11, 2024
Спот-біткойн ETF №1
Після затвердження спотових біткойн-ETF і очікуваного затвердження спотових біткойн-ETF, очікується поява ширшого спектру альткойн-ETF. Тед вірить, що успіх цих початкових ETF прокладе шлях до нових пропозицій і схвалень, можливо, до 2025 року.
Він заявляє: «SEC заклала прецедент для багатьох інших криптовалютних продуктів, які будуть запропоновані та схвалені, відкриваючи ще більше шляхів для великих припливів капіталу в клас криптовалютних активів». Тед конкретно згадує Solana та XRP як ймовірних кандидатів на майбутні ETF. Ця подія розглядається як значний крок у залученні значних припливів капіталу в клас криптовалютних активів.
№2 Федеральна резервна система припиняє кількісну жорсткість
Тед прогнозує, що Федеральна резервна система може припинити або значно уповільнити свою поточну програму кількісного посилення (QT) до 3 кварталу 2024 року. Це передбачення ґрунтується на зниженні залишку готівки в угодах зворотного РЕПО та спрямоване на те, щоб уникнути повторення фінансового стресу, який був у 2019 році..
«Кінець або різке уповільнення поточної програми QT може настати навіть раніше, враховуючи шрами того, що сталося в 2019 році після жорсткості монетарної політики 2018 року», — прогнозує він. Припинення QT може збільшити ліквідність на ринку, потенційно виграючи від криптовалютних активів.
#3 Відродження ліквідності в криптовалюті
Після складного періоду в 18 місяців, позначеного крахом криптовалютних фондів і бірж, а також посиленням центрального банку, Тед очікує повернення ліквідності в криптовалютний простір. Він вказує на дельти ліквідності стейблкойнів, що наближаються до позитивної території, і роль спотових біткойн-ETF у залученні нового капіталу, особливо від інвесторів, які прагнуть вищої прибутковості в умовах інфляційного тиску.
#4 Подія халвінгу біткойна
Очікується, що удвічі скорочення біткойнів у квітні 2024 року призведе як до шоку пропозиції (через зменшення винагород за майнінг), так і до шоку попиту (після затвердження спотових ETF BTC). Історично склалося так, що халвінги спричиняли значні зміни цін на біткойн, і Тед очікує подібної моделі у 2024 році з потенціалом суттєвого зростання цін після короткого розпродажу після халвінгу.
№5 Стабілізація інфляції
Стосовно інфляції Тед зауважує: «Зазвичай потрібно 12-18 місяців, щоб повністю відчути наслідки змін у монетарній політиці в економіці, і зараз ми наближаємося до цієї території». Незважаючи на спад інфляції у 2021/22 рр., Тед передбачає невелике відновлення інфляції, оскільки економіки продовжуватимуть стабільно працювати.
Однак він вважає, що зобов’язання центральних банків підтримувати вищі процентні ставки обмежать рівень інфляції нижче попередніх максимумів. Він вважає це невід’ємним аспектом сильної економіки та ринку.
№6 Розвиток AI
Ставши свідком того, як штучний інтелект стає мейнстрімом у 2023 році, Тед прогнозує, що 2024 рік стане роком безпрецедентного вдосконалення технологій ШІ. Очікується, що цей прогрес збільшить акції штучного інтелекту, криптографії та пов’язаних продуктів, що підвищить продуктивність і потенційно призведе до дефляції в розвинутих економіках.
#7 Розвіювання страхів рецесії
Всупереч прогнозам великої рецесії, Тед передбачає продовження економічного зростання, хоча й меншими темпами, ніж у 2023 році. Тед каже: «Ті, хто закликає до рецесії, схожої на 08 чи Велику депресію, швидше за все, будуть… знову розчаровані». Він пояснює цю стійкість агресивною фіскальною політикою урядів, зокрема значними грошовими вливаннями та великим дефіцитом.
#8 Триваюча монетарна експансія Китаю
Тед зазначає, що Китай, який бореться в епоху після COVID, ймовірно, продовжить свою агресивну монетарну політику, про що свідчить майже 1 трильйон доларів, надрукований у 2023 році. Він проводить паралелі з ситуацією в Японії в 1990-х роках, підкреслюючи, що Китай зосереджується на стимулюванні виробництва, а не на своємуринок нерухомості.
Підсумовуючи, аналіз Теда за 2024 рік представляє складну та динамічну картину ринку криптовалют, на яку впливають макроекономічні фактори, нормативні зміни, технологічний прогрес і геополітичні сили. Ці тенденції свідчать про рік значних можливостей для інвесторів у сфері криптовалют.
На момент публікації BTC торгувався на рівні 47 244 доларів, що на 5,1% більше за останні 24 години.
Ціна BTC, 1-денний графік |Джерело: BTCUSD на TradingView.com
