На ринку, який тижнями був відносно спокійним, біткойн (BTC) раптово ожив, а його ф’ючерси відкритого інтересу (OI) досягли рівня, якого не було з часів краху FTX. Open Interest, метрика, яка вимірює загальну кількість непогашених ф’ючерсів, які не були розраховані, дає уявлення про торгову діяльність і потенційні майбутні зміни ціни активу. Підвищення OI може вказувати на підвищену торговельну активність і інтерес до ринку.
Починаючи з раннього вівторка, ціна біткойна зросла більш ніж на 3,5%, подолавши позначку в 30 300 доларів США вдруге за цей місяць. Цей рух почався близько 5 ранку за східним стандартним часом, що підштовхнуло ціну до 16-денного максимуму. Каталізатором цього сплеску, здається, стали чутки про те, що інсайдери BlackRock і Invesco підтвердили, що спотовий ETF біткойн — це не питання «якщо», а «коли», що передбачає схвалення протягом наступних чотирьох-шести місяців.
«Біткойн-кити відкрили гігантські довгі позиції на рівні 29 тисяч доларів», — зазначив генеральний директор CryptoQuant Кі Янг Джу. Керівник відділу досліджень CryptoQuant також додав: «Останнім часом багато говорять про підвищення ймовірності схвалення спотового ETF біткойна в США. Зараз премія Coinbase різко зросла і рухається до позитивної території (це означає, що попит на біткойни в США зміцнюється). Знижка на ціну GBTC продовжує звужуватися».
Відсоток відкритих ф’ючерсів на біткойн стрімко зростає до річного максимуму
Згідно з даними Coinglass, сукупний OI для ф’ючерсів на біткойн значно зріс, збільшившись на понад 1 мільярд доларів порівняно з попереднім днем до приголомшливих 14,95 мільярдів доларів.
Відкритий інтерес до ф’ючерсів на біткойн |Джерело: Coingglass
Цей сплеск є найсуттєвішим зростанням за останній місяць. Проте активність деривативів на CME, яка часто розглядається як показник інституційної торгівлі, залишилася відносно незмінною в OI, що свідчить про те, що останній крок може бути здебільшого спричинений роздрібною торгівлею.
Майлз Дойчер прокоментував у Twitter: «Відкритий інтерес до біткойнів зараз досяг найвищого рівня з моменту краху FTX. Це вказує на активізацію торгівлі BTC з боку учасників ринку. Схоже, назріває великий крок». Подібним чином Джеймс В. Стратен зазначив: «Відкритий інтерес до біткойна зараз перевищує 2,25% ринкової капіталізації, наближаючись до максимумів з початку року, і виглядає надзвичайно перегрітим».
FOI проти ринкової капіталізації |Джерело: Twitter
The Kingfisher, відомий постачальник даних для деривативів біткойнів, зазначив: «Coinbase продає всі інші великі біржові покупки. Схоже, дегени Bybit & Bitmex роблять ставку на ще одну перевагу в доларах BTC. Хоча Bitfinex, здається, продає тут».
Що стосується опціонів, то аналітики додали, що дилери, здається, оптимістично налаштовані, готові використовувати як висхідні, так і низхідні рухи. Їх купівельна активність наразі стабілізує ціну, тоді як будь-яка істотна висхідна траєкторія може спонукати їх до активізації покупок. Тим часом карта ліквідації BTC у The Kingfisher вказує на те, що, хоча все ще є «декілька пізніх шортів з високим кредитним плечем, які можна ліквідувати вгору, але більша частина короткострокової ліквідності знижується».
Відомий аналітик @52kskew розповів про різницю BTC whale і algo, зазначивши: «Китам потрібна досить висока ліквідність, щоб вийти з позицій або закрити їх, і найчастіше це відбувається під час сквизу. Деякі фірми будуть використовувати алгоритми, щоб отримати найкращу ціну під час закриття значної позиції (саме тут вступають у гру алгоритми TWAP). »
BTC whale проти дивергенції algo |Джерело: Twitter @52Skew
Випуск CPI, щоб позбутися тепла?
Примітно, що індекс споживчих цін (CPI) у США запланований на завтра, у четвер, 8:30 ранку за EST. Реліз потенційно може спричинити масову ліквідацію перегрітого ф’ючерсного ринку BTC в обох напрямках. Значний рух ціни BTC здається неминучим.
Прогнози свідчать про зростання основного ІСЦ з 3% до 3,3% у річному обчисленні (рок-річчя) у липні, що відзначає значний перехід, оскільки позитивний вплив попереднього року починає слабшати. Примітно, що модель прогнозу інфляції ФРС Клівленда прогнозує загальний ІСЦ на рівні 3,42%, що трохи перевищує загальні очікування. Очікується, що базовий CPI дещо знизиться з 4,8% до 4,7% у річному обчисленні.
На момент публікації ціна BTC була трохи нижче ключового опору в 30 000 доларів.
Ціна BTC нижче основного опору, 4-годинний графік |Джерело BTCUSD на TradingView.com
