Викрито маніпулювання ринком Worldcoin ще до розблокування інсайдером

Ціна криптовалюти Worldcoin (WLD) різко зросла: за останні п’ять днів вона зросла на 75%, а за останні 24 години – на 38%. За словами DeFi^2 (@DefiSquared), трейдера номер один у рейтингу Bybit і одного з 10 найпопулярніших гаманців у DeBank, цей рух ціни є не просто спекулятивним, а вказує на потенційні маніпуляції ринком, приурочені до майбутніх інсайдерських розблокувань.

The Worldcoin Cash Grab

У публікації, поширеній через X, провідний трейдер DeFi^2 оприлюднив подробиці про ринкову діяльність Worldcoin перед запланованим розблокуванням інсайдерських токенів. Оскільки зараз в обігу лише 2,7% від загальної пропозиції WLD, що є найменшим відсотком у галузі на момент розблокування, занепокоєння зосереджено навколо того, як команді Worldcoin вдалося зберегти приголомшливі 30 мільярдів доларів повністю розбавленої оцінки (FDV).

«Передбачається, що Worldcoin розпочне інсайдерське розблокування через 7 днів з одним із найнижчих флоатів, коли-небудь зареєстрованих у галузі», — написав DeFi^2. «Це дослідження показує, як саме команда контролює ціну, щоб усе ще мати повністю розбавлену оцінку в 30 мільярдів доларів, коли починаються інсайдерські розблокування, водночас неправдиво стверджуючи, що не причетні».

Worldcoin спочатку був запущений з 1,4% обігу, або 140 мільйонів WLD. З них 100 мільйонів токенів було призначено маркет-мейкерам з опціонами колл, що дозволило їм викупити значну кількість токенів за попередньо встановленою ціною трохи більше 2 доларів. Це було стратегічно спрямовано на послаблення будь-яких раптових стрибків цін.

У «The Scoop Podcast» Алекс Бланія, генеральний директор Worldcoin, відкрито обговорив цю тактику, заявивши, що вона має вирішальне значення для запобігання стрімкому зростанню ціни, яке потенційно може підірвати ринок. «Намір уникнути стрибка ціни до 10 доларів, — пояснив Бланья, — має першочергове значення, оскільки така подія була б жахливою для нашого стратегічного позиціонування на ринку».

Однак до 16 грудня ситуація кардинально змінилася, коли Worldcoin вирішила не продовжувати контракт з маркет-мейкером. Це призвело до вилучення опціону колл і одночасного зменшення обігу WLD на додаткові 25 мільйонів токенів. Одразу після цього ціна зросла вдвічі за кілька годин, і компанія планувала уникнути цього сценарію, якого раніше заявляв Бланія.

Під час конференції Token2049 у Дубаї Бланія повторив, що Worldcoin не маніпулює ринковими цінами, приписуючи коливання природним ринковим силам. Це твердження різко суперечить очевидним наслідкам стратегічних рішень команди щодо токеноміки та контрактів маркет-мейкерів.

DeFi^2 наголошує: «11-значна оцінка можлива лише завдяки навмисному дизайну токеноміки командою, а на щоденні зміни цін часто впливають своєчасні оголошення та коригування політики, внесені командою».

Маніпулювання ринком

Структура Worldcoin, яка нібито була розроблена для сприяння універсальному базовому доходу (UBI), здається, в першу чергу приносить користь інсайдерам, а не передбачуваним одержувачам. Поточні прогнози показують, що близько мільярда токенів планується випустити членам команди та венчурним капіталістам протягом наступного року, тоді як очікується, що лише близько 600 мільйонів токенів буде розподілено серед одержувачів UBI за той самий проміжок часу.

«Це означає, що протягом року очікується, що WLD, випущений інсайдерами, становитиме понад 60% від усього обігу Worldcoin.60% — це дика пропорція. Це фактично означає, що більша частина екосистеми існує лише для того, щоб венчурні капіталовкладувачі її викинули. Здається, це прямо суперечить виправданню того, що плаваюча сума зараз залишається низькою на користь одержувачів UBI», – пише трейдер.

Оператори Orb, яким доручено збирати біометричні дані, також є значним джерелом циркулюючої пропозиції: деякі з них, як повідомляється, надсилають понад 20 000 WLD на тиждень на такі біржі, як Binance. Ця ситуація стала особливо помітною, коли ціна WLD підскочила до 12 доларів у березні, коли значні обсяги WLD переміщувалися на біржі кожні кілька днів.

Роздрібні інвестори, особливо в Кореї, де зберігається 25% обігу, стають дедалі вразливішими. Багато з цих інвесторів, ймовірно, не знають про складну динаміку гри, тримаючи токени майже на 30 мільярдів доларів FDV, оцінка, підкріплена позитивними новинами, опублікованими стратегічно за тиждень до розблокування.

«Імовірно, Worldcoin не випадково чекав 1 тиждень перед розблокуванням, щоб опублікувати позитивні новини. Незважаючи на те, що це лише невелика зміна, щоб розблокувати тиск збуту, новина виявилася неймовірно ефективною наразі в тому, щоб примусити роздрібну торгівлю мимоволі забезпечувати вищі ціни та більшу ліквідність для інсайдерів, щоб вийти через тиждень. Що ще гірше, здається ймовірним (але не доведеним), що хтось із команди або венчурних капіталовкладачів використовував інсайдерську інформацію, щоб придбати новини ще до того, як вони були публічно оголошені», – стверджує @DefiSquared.

Він закінчує суворим попередженням: «Ця частина має на меті пролити світло на проект, який, здається, навмисно підтримує ціну токена, яка повинна бути нижчою, і багато з описаних причин полягають у тому, чому я маю намір бути коротким WLD протягом місяцівпісля початку розблокувань».

На момент публікації WLD торгувався на рівні 3,22 долара.

Ціна WLD, 1-денний графік |Джерело: WLDUSD на TradingView.com