Згідно з новим звітом TRM Labs, китайськомовний ринок криптовалютних гарантій, відомий як Xinbi, обробив майже 18 мільярдів доларів у ончейн-транзакціях, незважаючи на заборону платформи та заходи примусового характеру Сполучених Штатів, спрямовані на демонтаж подібних сервісів.
У звіті говориться, що нещодавні репресії — змінені, але не вдалося демонтувати — ключовий рівень інфраструктури відмивання криптографії. Аналіз TRM показав, що Xinbi підтримував мережеву активність після того, як Telegram заборонив кластери китайськомовних гарантійних послуг у 2025 році.
У звіті пояснюється стійкість Xinbi швидкою міграцією до альтернативних служб обміну повідомленнями та запуском афілійованого гаманця XinbiPay. Дані Onchain показали, що активність гаманця відновилася в січні 2026 року, коли користувачі переходили на нові налаштування.
Аналітична фірма заявила, що Xinbi відіграє центральну роль у відмиванні доходів від шахрайських операцій і синдикатів кіберзлочинності, включно зі схемами шахрайства з вирубкою свиней.
Цифра в 17,9 мільярда доларів відображає валовий обсяг ончейн-транзакцій, оброблених гаманцями, які TRM приписує Xinbi. Це включає припливи, відтоки та внутрішні перекази в системі умовного депонування та гаманця платформи.
TRM повідомила, що ця цифра не відображає чистих доходів або підтверджених незаконних доходів і може включати внутрішню переробку коштів, яка є загальною для гарантійних послуг.
Незаконна гарантійна служба Xinbi адаптується до примусового виконання
У заяві, надісланій Cointelegraph, Арі Редборд, глобальний керівник політики TRM Labs, сказав, що такі сервіси, як Xinbi, адаптуються.
«Гарантійні служби, такі як Xinbi, вчаться виживати примусово, фрагментуючи між платформами та будуючи власну інфраструктуру», — сказав Редборд.
«Ці служби знаходяться в центрі шахрайської економіки», — сказав він, додавши, що вилучення їх із ланцюжка відмивання викриває цілі мережі, які залежать від них.
TRM повідомила, що Xinbi почала просувати альтернативні канали координації ще в середині 2025 року, заклавши основу для міграції в міру посилення тиску правоохоронних органів.
Аналітична фірма заявила, що перехід прискорився в січні, що збіглося з додатковими діями проти однорангових служб і арештами, пов’язаними з мережами відмивання коштів.
Раніше Xinbi зазначав, що потоки стейблкойнів перевищують 8 мільярдів доларів
Xinbi перебуває під пильною увагою з 2025 року. У травні компанія Elliptic, що займається аналізом блокчейнів, повідомила, що гаманці, пов’язані з Xinbi Guarantee, отримали щонайменше 8,4 мільярда доларів у стейблкойнах, пов’язаних із відмиванням грошей і шахрайством у Південно-Східній Азії.
Попередній звіт пов’язував Xinbi з китайськомовним ринком Telegram, де продаються послуги з відмивання грошей, викрадені дані, інструменти для шахрайства та інші незаконні пропозиції.
