Amina, криптовалютный банк, регулируемый Швейцарией, присоединился к основанной на блокчейне платформе расчетов по токенизированным ценным бумагам, работающей в рамках пилотного режима DLT Европейского Союза, что ознаменовало еще один шаг на пути к интеграции инфраструктуры цифровых активов с традиционными рынками капитала.
Компания из Цуга, Швейцария, объявила в понедельник, что стала спонсором листинга на регулируемой ЕС платформе 21X, что сделало Amina первым полностью регулируемым банком-участником площадки.
Амина заявила, что этот шаг позволит ей поддерживать компании, выпускающие токенизированные ценные бумаги на 21X, посредством партнерства с Tokeny, люксембургской компанией, которая предоставляет технологии для создания токенизированных финансовых активов и управления ими.
Сотрудничество направлено на устранение ключевого барьера на пути институционального внедрения токенизированных активов путем подключения регулируемых банков к выпуску и торговле токенизированными ценными бумагами.
В декабре 2024 года 21X получила разрешение на инфраструктуру в рамках пилотного режима DLT ЕС, что позволило ей управлять регулируемым рынком ценных бумаг на основе блокчейна в нормативной тестовой среде.
«Отсутствие совместимости платформ токенизированных активов» было названо в июне практикой европейских финансовых услуг Baker McKenzie как одно из основных препятствий на пути внедрения токенизации среди финансовых учреждений. «Масштаб будет достигнут только тогда, когда многочисленные игроки рынка будут совершать сделки друг с другом на общих или взаимосвязанных платформах», — написал партнер из Цюриха Ив Мошель в блоге фирмы.
Представленная в 2023 году структура DLT позволяет операторам рынка экспериментировать с торговлей на основе блокчейна и расчетами по финансовым инструментам в рамках нормативной «песочницы». Программа призвана помочь регулирующим органам оценить, как технология может вписаться в существующую рыночную инфраструктуру.
Несмотря на раннее внедрение, режим столкнулся с пристальным вниманием со стороны участников отрасли, которые предупреждают, что его текущие ограничения могут помешать европейским ончейн-рынкам масштабироваться и конкурировать с другими юрисдикциями. Остается неясным, поможет ли участие регулируемых банков, таких как Amina, ускорить внедрение.
Сильный рост токенизированных реальных активов
Это развитие происходит по мере того, как финансовые учреждения все активнее инвестируют в инфраструктуру блокчейна для токенизированных активов. В Соединенных Штатах такие учреждения, как BNY, Nasdaq и S&P Global, недавно поддержали расширение Canton Network, в то время как Европа тестирует регулируемые торговые площадки с блокчейном, такие как 21X, в рамках пилотного режима DLT ЕС.
В феврале восемь компаний, занимающихся цифровыми активами, регулируемых ЕС, призвали политиков ускорить законодательство о цифровых активах, предупредив, что блок рискует отстать от США и других юрисдикций в развитии токенизированных финансовых рынков.
Конечно, положительные сдвиги имеют место. В сентябре криптовалютная биржа Kraken запустила торговлю токенизированными ценными бумагами для европейских пользователей через свою платформу xStocks, которая предлагает основанные на блокчейне версии акций, зарегистрированных в США.
Два месяца спустя платформа токенизации Ondo получила одобрение регулирующих органов Лихтенштейна на предложение торговли токенизированными акциями европейским инвесторам.
