По данным криптовалютной инвестиционной компании CoinShares, инвестиционные продукты в криптовалюте получили значительный приток после решения Федеральной резервной системы США о снижении процентных ставок.
Инвестиционные продукты в цифровые активы показали приток вторую неделю подряд в течение недели с 15 по 21 сентября на общую сумму 321 миллион долларов. Новые еженедельные притоки немного ниже, чем на предыдущей неделе, которая составила 436 миллионов долларов США.
Рост, вероятно, был вызван решением Федерального комитета по открытому рынку (FOMC) снизить процентные ставки на 50 базисных пунктов (б. п.), говорится в последнем еженедельном отчете CoinShares о движении фондов цифровых активов, опубликованном 23 сентября.
Биткоин против продуктов Ethereum: 284 миллиона долларов притока и 29 миллионов долларов оттока соответственно
По данным CoinShares, на прошлой неделе основное внимание уделялось инвестиционным продуктам на основе Биткоин (BTC), с притоком в 284 миллиона долларов. В отчете упоминается, что недавние изменения цен на BTC вызвали растущий приток в инвестиционные продукты для коротких Биткоин на общую сумму 5,1 миллиона долларов.
С другой стороны, Ethereum оставался «аутсайдером», отметил CoinShares, поскольку инвестиционные продукты на основе Ether (ETH) видели отток пятую неделю подряд, составив на прошлой неделе 29 миллионов долларов.
Согласно анализу CoinShares, повторный отток ETH был вызван постоянным оттоком средств из Grayscale Ethereum Trust (ETHE) и недостаточным притоком из недавно выпущенных биржевых фондов.
Кроме того, CoinShares отметила, что инвестиционные продукты Solana (SOL) продолжали получать небольшой, но стабильный еженедельный приток, собрав на прошлой неделе 3,2 миллиона долларов.
Влияние снижения ставки на 50 б. п. на рынки
Федеральная резервная система США опубликовала заявление FOMC 18 сентября, официально объявив о решении Совета управляющих одобрить снижение ставки на 50 б. п. Это решение стало первым случаем, когда Соединенные Штаты снизили стоимость заимствований с марта 2020 года, когда ФРС снизила процентные ставки из-за вспышки COVID-19.
По данным CoinShares, снижение ставок вызвало положительную реакцию на рынках криптовалют: общий объем активов под управлением вырос на 9%. Общие объемы инвестиционных продуктов также выросли на 9% по сравнению с предыдущей неделей и достигли $9,5 млрд, отметили в компании.
Хотя инвестиционные продукты Bitcoin продемонстрировали положительную динамику на фоне снижения на 50 б. п., некоторые аналитики ранее предсказывали обратное.
«Исторические данные показывают, что BTC и другие активы, подверженные риску, продемонстрировали устойчивость во время некризисных циклов снижения ставок», — заявили Bybit и BlockScholes в совместном отчете от 18 сентября. Аналитики добавили:
«Однако агрессивное снижение ставок в периоды рецессии обычно приводит к негативным последствиям для рынка […] Эти события ставят рынок деривативов в напряжении, при этом заметные премии за волатильность назначаются опционам на BTC, срок действия которых истекает в конце 2024 года и начале 2025 года».
Соучредитель BitMEX Артур Хейс предсказал, что рынки рухнут сразу после снижения ставок ФРС, раскритиковав центральный банк США за снижение ставок на фоне растущей эмиссии долларов США и увеличения государственных расходов.
По теме: Криптовалюта готова к росту, если ФРС снизит ставку на 50 б. п., говорит глава хедж-фонда
После снижения ставок инвесторы также стали чаще покупать золото, и цена стабильно достигает новых рекордных максимумов.
23 сентября спот-золото достигло нового рекордного максимума в $2629 за унцию после прироста более чем на 5% за последние две недели.
По мнению Баса Коймана, генерального директора и управляющего активами DHF Capital, снижение ставки на 50 б. п. может помочь продлить восходящий тренд цен на золото, которые могут продолжить демонстрировать новые рекорды благодаря другим дополнительным поддерживающим факторам.
«Это решение станет началом цикла снижения процентных ставок, которого рынки ждали уже давно и которое может подогреть аппетит к таким активам, как золото и другие», — заявил Койман. Он также предположил, что размер сокращения «также открывает путь к более агрессивным действиям в ближайшие месяцы». Он добавил:
«В этом отношении точечный график Федеральной резервной системы показывает более резкое снижение процентных ставок, чем ранее прогнозировал центральный банк. Эта траектория может еще больше закрепить рост цен на золото».
