Траектория цен на биткоин в очередной раз резко пошла вверх, преодолев отметку в 28 000 долларов впервые с момента заметного скачка 29 августа. Этот предыдущий скачок был приписан триумфу Grayscale над Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC).) в судебном разбирательстве по поводу конвертации Bitcoin Trust (GBTC) в спотовый ETF.
Яркой демонстрацией печально известной волатильности Биткоина стал рост цен на более чем 800 долларов в течение крохотного 5-минутного окна в воскресенье вечером, взлетев с 27 250 долларов до пика в 28 053 долларов между 18:15 и 18:20 по восточному времени.
Почему цена Биткоина сегодня выросла?
Одним из основных катализаторов этого резкого ценового движения, как отметил уважаемый криптовалютный аналитик Byzantine General, является явление, известное как «короткое сжатие». В сфере торговли фьючерсами короткое сжатие характеризуется быстрым ростом цены, вынуждая трейдеров, сделавших ставку против цены актива (коротких продавцов), покупать его, чтобы предотвратить дальнейшие потери. Эта реактивная покупка может усилить скачок цены актива.
Во время вчерашнего всплеска короткие позиции по биткоину на ошеломляющую сумму в 392 миллиона долларов, или около 7,7% от общего открытого интереса на рынке, были быстро ликвидированы. Византийский генерал далее остановился на устойчивости рынка, отметив, что открытый интерес к биткоину быстро восстановился, увеличившись на 350 миллионов долларов, и с юмором предположил готовность рынка снова принять такой нестабильный маневр:сделай это снова».
Короткое сжатие Биткоин |Источник: X @ByzGeneral
Криптовалютный аналитик Фабиан Д. углубил анализ, указав на сложную взаимосвязь между вытеснением коротких продавцов и потенциалом дальнейшего повышения курса Биткоина. Он указал, что восходящая траектория Биткоина с этого момента зависит от двух основных факторов: прихода спотовых покупателей, движимых страхом упустить выгоду (FOMO), и того, решат ли короткие продавцы восстановить свои позиции.
Фабиан также упомянул об отсутствии активности институциональных покупателей на неделе, предшествовавшей этому всплеску, но подчеркнул важность мониторинга ставок премий на таких платформах, как Coinbase и CME, после сегодняшнего открытия рынка. Еще больше усложняя рыночную ситуацию, Фабиан отметил два предстоящих события: ожидание вокруг притока ETF Ethereum Future и судебное слушание по поводу платформы Celsius, которое потенциально может переориентировать внимание на ее распределения кредиторов.
Опираясь на данные on-chain, аналитик Маартунн выразил еще один уровень оптимизма, отметив, что «объем Net Taker перешел в зеленую зону, что указывает на то, что покупатели контролируют ситуацию. Последний раз это было четыре месяца назад».
Чистый объём тейкера Биткоин 30DMA |Источник: X @JA_Maartun
Углубляясь в детализированную аналитику, квантовый трейдер Skew пролил свет на динамику, происходящую на таких платформах, как Binance и Bybit. Он подчеркнул, что недавний рост цен не был совершенно непредвиденным, особенно с учетом заметного отхода от коротких позиций и устойчивого бессрочного спроса, приведшего к скачку.
Глядя на совокупные CVD и дельту Биткоин, он далее отметил: «В основном давление продавцов пока наблюдается только в перпсах. Снижение цен при снижении CVD Perp и росте дельты продаж Perp. Следующий ход, который решит судьбу всего этого хода, — точечный».
Подчеркнув развивающуюся динамику рынка, Скью отметил, что BTC Binance Spot демонстрирует особенно широкий портфель заказов со значительным объемом доступной и остаточной ликвидности. Он предположил, что такая ситуация может привести к более выраженной ценовой реакции.
Подчеркивая развивающуюся динамику рынка, Скью отметил, что спотовый рынок BTC Binance демонстрирует особенно широкий портфель заказов со значительным объемом доступной и остаточной ликвидности. Он предположил, что такая ситуация может привести к еще одной ярко выраженной ценовой реакции. «Увеличение ликвидности спроса на книги спотовых заказов;подразумевает больший объем, необходимый спот-тейкерам для погашения $28-29 тыс. (изменение структуры рынка)», — предупредил он.
BTC Binance Spot |Источник: X @52Skew
Также интересно отметить, что движение цены уже было очевидно на 1-дневном графике. Как объяснялось в последнем анализе цен на биткоин, цена пробила (черную) линию нисходящего тренда, установленную в середине июля в прошлый четверг. Хотя успешное повторное тестирование линии тренда произошло в пятницу и субботу, подтвердив бычий импульс, ожидаемый отскок произошел вчера.
Цена Биткоин выросла выше $28 000, 1-дневный график |Источник: BTCUSD на TradingView.com.
