Цена биткоина сегодня превысила отметку в 71 000 долларов. За последние пять дней цена Биткоина выросла более чем на 8,5%, поднявшись с 65 600 долларов США до 71 118 долларов США 29 октября. Только за последние 24 часа цена BTC выросла на 3,8%. Этот восходящий импульс можно объяснить четырьмя ключевыми факторами:
Биткоин-ETF №1 привлекают массовый приток
Рост цен на Биткоин тесно связан со значительным притоком средств в биткоинские биржевые фонды (ETF). Вчера мы стали свидетелями огромных потоков ETF на общую сумму 479,4 миллиона долларов. BlackRock возглавила приток с $315,2 млн, за ней следуют Fidelity с $44,1 млн, Ark с $59,8 млн и Bitwise с $38,7 млн. Эти значительные инвестиции совпали с изменением цены Биткоина с 68 000 долларов США до более чем 71 000 долларов США.
Ведущий сетевой аналитик Джеймс «Checkmate» Чек подчеркнул расхождение между притоком биткоин-ETF и открытым интересом CME. Он отметил: «У нас есть расхождение между притоком биткоин-ETF и открытым интересом CME. Притоки ETF заметно растут, открытый интерес CME растет, но не такой большой отток GBTC также минимален. Мы наблюдаем настоящий направленный приток ETF, а не наличные и керри-трейды».
Биткоин-керри-трейд |Источник: X @_Checkmatey_
Расхождение предполагает, что инвесторы отдают предпочтение прямому доступу к Биткоину через ETF, а не участию в сделках с наличными и керри-трейдах с использованием фьючерсных контрактов. Стратегия керри-трейд в контексте спотовых биткоин-ETF и фьючерсов на CME в США предполагает покупку ETF (отслеживание спотовой цены на биткоин) и одновременную короткую продажу фьючерсов на биткоин на CME.
Цель этого подхода – извлечь выгоду из ценовой разницы, когда фьючерсы торгуются с премией к спотовой цене (контанго). Заметный сдвиг в сторону ETF указывает на бычьи настроения среди инвесторов, ожидающих дальнейшего повышения цен.
№2 «Трамп-трейд»
Политические события также влияют на недавнее ралли Биткоина. Сингапурская компания QCP Capital прокомментировала влияние интервью бывшего президента Дональда Трампа на подкаст Joe Rogan Experience, который набрал более 32 миллионов просмотров и повысил его коэффициенты Polymarket выше 66%. Несмотря на то, что «крипто» рекламируется как «торговля Трампа», корреляция Биткоина с потенциальной победой Трампа на выборах, похоже, подпитывает ралли цен на Биткоин.
QCP Capital также отметила, что биткоин вырос всего на 8% в этом «Uptober» по сравнению со средним показателем в 21% в предыдущем октябре. Они заявили: «Если спот удержится на этих уровнях, октябрь этого года станет четвертым худшим показателем Биткоина за последнее десятилетие». Учитывая, что общий открытый интерес к бессрочным фьючерсам BTC на биржах составляет 27 миллиардов долларов (приближается к пику этого года), прорыв выше 70 000 долларов может спровоцировать новые исторические максимумы, особенно с присоединением большего количества длинных позиций с кредитным плечом.
#3. Сжатие коротких позиций усиливает рост цен
Рыночные данные указывают на значительное сокращение коротких позиций, способствующее скачку цен на Биткоин. По данным Coinglass, за последние 24 часа было ликвидировано 65 622 трейдера, при этом общий объем ликвидаций по всему криптовалютному рынку составил $228,51 млн. Из них 169,47 миллиона долларов пришлось на ликвидацию коротких позиций. Конкретно по биткоину были ликвидированы шорты на сумму $83,61 млн. Самый крупный заказ на ликвидацию произошел по паре BTCUSDT от Binance на сумму 18 миллионов долларов.
Существенная ликвидация коротких позиций предполагает, что многие трейдеры делали ставку на снижение цен и были вынуждены закрыть свои позиции, когда рынок двигался против них. Такое массовое свертывание коротких позиций может ускорить движение цен вверх, поскольку трейдеры выкупают акции на рынке, чтобы закрыть свои позиции.
#4. Киты повышают покупательскую активность
Крупные инвесторы, которых часто называют «китами», играют ключевую роль в нынешнем ралли. Аналитик CryptoQuant Миньоле заметил, что ралли Биткоина продолжается, чему способствует активность на бирже Binance. Он отметил, что киты Binance начали активное участие на рынке две недели назад во время азиатских торгов, а недавнее снижение Coinbase Premium Gap (CPG) наряду с ростом цен является «явным признаком вмешательства китов Binance».
Премиальный разрыв Coinbase |Источник: Криптоквант
Миньоле подчеркнул, что это следует интерпретировать не как снижение спроса в США, а как еще более сильное давление покупателей со стороны Binance. За последние две недели спрос на спотовые ETF на биткоин в США резко вырос, чистый приток составил около 47 000 Биткоин. Поскольку большинство продуктов ETF используют Coinbase, изменения в данных CPG тесно связаны со спросом на ETF. В заключение он сказал: «Текущую цену на биткоин определяют киты Binance с устойчивым притоком капитала из США».
На момент публикации BTC торговался на уровне $71 340.
Цена биткоина, 1-дневный график |Источник: BTCUSDT на TradingView.com.
