Биткоин (BTC) опускается ниже уровня открытия 2026 года перед закрытием свечи третьего квартала, поскольку новое сопротивление ограничивает потенциал роста цены BTC.
Ключевые моменты:
- Биткоин достиг самого высокого недельного закрытия с конца января на уровне $84 450, но упал до недельного минимума в $82 557 после изменения ликвидности в книгах биржевых заказов.
- Рынки видят 70%-ную вероятность повышения процентной ставки ФРС на 0,25% в октябре перед выходом на этой неделе августовских данных по инфляции PCE и сентябрьских данных по занятости в несельскохозяйственном секторе.
- Биткоин должен защитить 82 500 долларов, чтобы повторить модель восстановления медвежьего рынка 2022 года, говорится в анализе Rekt Capital.
Потенциал роста цен BTC снижается: в третьем квартале рост превысил 40%
Биткоин испытал понижательное давление после воскресного закрытия недели, поскольку криптовалюта присоединилась к фьючерсам на фондовом рынке США в падении из-за возможности новых ударов США по Ирану.
Согласно данным TradingView, BTC/USD упал ниже $83 000 и достиг недельного минимума. Недельное закрытие на уровне $84 450 по-прежнему было самым высоким с конца января.
Недельный график BTC/USD. Источник: Коинтелеграф/TradingView.
На низких временных интервалах полосы ликвидности, которые были добавлены, а затем удалены из биржевых книг заказов, представляют собой искусственный барьер для дальнейшего роста цены BTC. По данным CoinGlass, в понедельник запрашиваемая ликвидность в размере $30 млн составила около $85 700, в результате чего спотовая цена немедленно ускорила свое снижение.
Тепловая карта ликвидации BTC. Источник: CoinGlass
На предстоящей неделе произойдет еще два закрытия ключевых свечей. В среду отмечается как закрытие месяца за сентябрь, так и закрытие квартала за третий квартал. Оба события должны произойти на значительных уровнях цен BTC.
Выше текущей спотовой цены находится годовое открытие в 2026 году на уровне 88 700 долларов США, а базовая стоимость для инвесторов в спотовые биткоин-биржевые фонды (ETF) в США составляет около 86 000 долларов США. Ниже приведена базовая стоимость корпоративных казначейских облигаций Биткоина на уровне 80 500 долларов США, а истинное рыночное среднее значение, совокупная основа стоимости для активных инвесторов, составляет около 76 700 долларов США.
Самые последние покупатели Биткоина, которые приобрели BTC от одной до четырех недель назад и которые традиционно больше реагируют на внезапную волатильность цен, остаются в совокупной прибыли с базой затрат в размере 78 300 долларов США по данным аналитической платформы CryptoQuant.
Стоимость биткоин-инвестора в зависимости от возраста (скриншот). Источник: КриптоКвант
BTC/USD продолжает расти чуть более чем на 40% в этом квартале, что представляет собой лучший результат в третьем квартале с 2017 года. Этот показатель значительно превышает средний показатель пары в третьем квартале, который с 2013 года составлял всего 8,6%. Напротив, по данным CoinGlass, доходность в четвертом квартале за тот же период составила в среднем 77%.
Квартальная доходность BTC/USD (скриншот). Источник: CoinGlass
Ставки на ястребиные ставки сохраняются в преддверии PCE в США и данных о занятости
Ключевые данные по инфляции в США должны быть опубликованы в ближайшие дни, поскольку рынки удвоили ставки на фоне ожиданий агрессивной политики Федеральной резервной системы.
В среду ожидается, что индекс личных потребительских расходов (PCE) за август составит 3,6% в годовом исчислении и 0,3% в месячном исчислении. PCE, как известно, является «предпочтительным» индикатором инфляции ФРС, что подтвердил председатель Кевин Уорш во время своего основного выступления на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле в прошлом месяце.
После того, как ФРС повысила процентные ставки на 0,25% на своем сентябрьском заседании, рынки уже рассчитывали на дальнейшее повышение до конца года. Последние данные инструмента FedWatch Tool группы CME показывают, что большинство настроено в пользу нового повышения ставки на 0,25% на октябрьском заседании ФРС, за которым последует пауза в январе, прежде чем повышение возобновится в марте.
Вероятность повышения ставки на 0,25% в октябре увеличилась с 57,7% неделю назад до 70,3% по состоянию на понедельник.
Сравнение вероятности целевых ставок ФРС для октябрьского заседания FOMC (скриншот). Источник: Группа CME
Ожидания рынка по-прежнему очень чувствительны к событиям вокруг американо-иранской войны и связанной с ней волатильности цен на нефть. На выходных президент США Дональд Трамп отклонил последнее предложение Ирана о прекращении огня, отказавшись исключить при этом дальнейшие военные действия. В результате нефть марки WTI вернулась к уровню $95 за баррель, прибавив в понедельник 3%.
В беседе с Reuters Хамад Хуссейн, старший экономист по климату и сырьевым товарам в Capital Economics, предупредил, что проблемы с поставками нефти продолжают диктовать движение рынка, несмотря на скромное улучшение объемов транзита через Ормузский пролив, ключевые глобальные нефтяные ворота.
«Хотя увеличение потоков нефти через Ормузский пролив в некоторой степени ослабляет повышательное давление на цены, общая картина такова, что рынок нефти остается в дефиците», — сказал он.
CFD на нефть марки WTI, часовой график. Источник: Коинтелеграф/TradingView.
В пятницу данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США за сентябрь открывают еще одну возможность для волатильности рисковых активов. Как сообщает Cointelegraph, цифры за август оказались намного выше ожиданий: было добавлено 162 000 рабочих мест, что усилило ястребиные ставки ФРС, поскольку оказалось, что рынок труда переживает ускоряющуюся инфляцию лучше, чем ожидалось. По оценкам, в прошлом месяце в экономике США было создано 83 000 рабочих мест.
Восстановление Биткоин зависит от поддержки в размере 82 500 долларов, говорит анализ
Биткоин теперь сталкивается с проблемой сохранения $82 500 в качестве поддержки, говорится в анализе цен, сравнивающем его последний прорыв с восстановлением после медвежьего рынка 2022 года.
Трейдер и аналитик Rekt Capital продолжает отслеживать на недельном графике обратную фигуру «голова и плечи» — классическую бычью разворотную структуру — на предмет признаков того, что медвежий рынок 2026 года закончился. По мере того, как эта структура действовала, происходило и долгосрочное накопление.
В 2023 году пара BTC/USD завершила разворот «голова и плечи» и вошла в боковой диапазон непосредственно над ней, который продолжался большую часть 2023 года. Здесь накопление около 30 000 долларов США послужило топливом для следующей фазы бычьего рынка.
«В этом цикле уровень ~ $82 500 является аналогичным уровнем самой вершины модели накопления 2022 года», — пояснил Rekt Capital.
Чтобы история повторилась, цене необходимо сохранить уровень $82 500, чтобы подтвердить свой последний обратный разворот «голова и плечи», продолжая строить то, что Rekt Capital называет «диапазоном повторного накопления» выше.
«Однако не удастся превратить $82500 в поддержку, и есть шанс, что Биткоин вернется обратно в диапазон $60–80 тыс. и вернется в его пределы», — добавил он.
Недельный график BTC/USD. Источник: Rekt Capital на X.com.
Ранее сообщалось о различных индикаторах ончейна, имитирующих поведение, которое сопровождало конец медвежьего рынка 2022 года.
