Американский ипотечный кредитор Rate запустил общенациональную программу, которая позволяет квалифицированным заемщикам использовать проверенные криптовалютные активы, чтобы удовлетворить требования андеррайтинга без ликвидации своих активов, что знаменует собой формальный шаг к интеграции цифровых активов в традиционное жилищное финансирование.
Продукт под названием RateFi работает в рамках существующей системы неквалифицированной ипотеки кредитора и позволяет заемщикам считать проверенные криптовалютные активы в качестве соответствующих резервов и, в некоторых случаях, в качестве источника дохода.
Кейт Амор, исполнительный вице-президент и руководитель отдела корпоративных продуктов в компании Rate, рассказала Cointelegraph, что для целей андеррайтинга RateFi оценивает запасы цифровых активов с помощью собственной системы оценки, которая учитывает рыночную цену, ликвидность и волатильность конкретных активов. Такой подход позволяет определенным криптовалютным активам учитываться при квалификации заемщика без их ликвидации, при этом применяя традиционные стандарты ипотечного риска.
Однако любые цифровые активы, используемые для первоначального взноса или расходов на закрытие сделки, все равно должны быть конвертированы в наличные.
По данным компании, внедрение происходит потому, что более 10% американцев сообщают о наличии цифровых активов, однако большинство традиционных ипотечных программ не признают криптовалюту в качестве соответствующего залога, если она не будет предварительно ликвидирована.
Ликвидация или продажа активов часто влечет за собой налогооблагаемое событие или другие налоговые последствия, ограничивая заемщиков структурами кредитования залоговых активов.
Амор сказала, что RateFi предназначен для работы с тщательно подобранным набором известных высоколиквидных криптовалют с большой капитализацией и основными стейблкоинами, обеспеченными долларом США, хотя она не назвала конкретные поддерживаемые активы.
Приемлемые криптовалютные активы должны храниться у утвержденных хранителей или централизованных бирж, а заемщики должны предоставить доказательства владения и проверки активов, как правило, посредством ежемесячных отчетов.
Амор сообщил Cointelegraph, что давление на доступность жилья является ключевым фактором, стимулирующим интерес к решениям для финансирования жилья с использованием криптовалюты. Она сказала:
Молодое поколение вступает в свои пиковые годы покупки жилья в то время, когда традиционные пути владения становятся все более недоступными, однако они также являются наиболее активными участниками экономики цифровых активов.
Она добавила, что программа “направлена на признание того, как на самом деле создается богатство сегодня, и соответственно модернизацию доступа к домовладению, а не на продвижение криптовалюты ради самой криптовалюты. Для многих молодых американцев криптовалюта является основополагающей частью их финансового планирования”.
Рэйт сообщил, что программа применяет стандартную проверку по борьбе с отмыванием денег (AML) и проверку «знай своего клиента» (KYC) и доступна через существующую цифровую ипотечную платформу.
Криптовалютное богатство отвечает кризису доступности жилья в США
Доступность жилья остается серьезной экономической проблемой в Соединенных Штатах, особенно для молодых американцев, и в последние месяцы привлекла повышенное внимание администрации Трампа и законодателей.
В отсутствие какого-либо законодательства, которое открыло бы ипотечное кредитование, обеспеченное криптовалютой, для более широкого рынка США, политики начали изучать, как цифровые активы могут быть включены в системы жилищного финансирования.
В июне 2025 года директор Федерального агентства жилищного финансирования Уильям Дж. Пулт поручил финансируемым государством покупателям ипотечных кредитов Fannie Mae и Freddie Mac подготовить предложения по рассмотрению криптовалюты в качестве резервного актива при оценке рисков ипотеки для одной семьи.
В июле сенатор Синтия Ламмис представила Закон об ипотеке XXI века, чтобы закрепить эту директиву в законе.
Нишевый рынок для финансирования недвижимости с использованием криптовалюты уже существует. Кредиторы, такие как Nexo, предлагают кредиты, обеспеченные более чем 40 цифровыми активами, а Ledn предоставляет ипотечные продукты, обеспеченные Биткоин, которые позволяют заемщикам закладывать биткоин (BTC) в качестве залога.
Январский опрос 1000 американцев, опубликованный в серии OKX Insights, выявил явно выраженный разрыв между поколениями в отношении к цифровым активам: более молодые респонденты гораздо чаще считают криптовалюту заслуживающей доверия и центральной для будущего финансов.
