Производитель электромобилей Tesla сообщил о прибыли от участия в биткоин (BTC) в 600 миллионов долларов в четвертом квартале 2024 года, отчасти благодаря новым правилам бухгалтерского учета, которые позволяют компаниям записывать рыночную стоимость своих цифровых активов. Руководители криптовалюты говорят, что новые правила бухгалтерского учета разблокируют новые возможности для компаний, стремящихся получить доступ к оборотному капиталу, используя свои цифровые активы в качестве обеспечения.
Биткоин Гамбит Теслы
Набег Теслы на цифровые активы начался в январе 2021 года, когда он приобрел биткоин на сумму 1,5 миллиарда долларов, что вызвало как похвалу, так и критику со стороны инвестиционного сообщества.
Хотя с тех пор компания продала более 70% своего портфеля Биткоин, она по -прежнему имеет 9 720 BTC с текущей стоимостью 946 миллионов долларов. Это делает Tesla шестой по величине корпоративным держателем Биткоин, согласно промышленным данным.
Генеральный директор Tesla Элон Маск первоначально заявил, что он продал BTC, чтобы продемонстрировать ликвидность актива и укрепить баланс компании в периоды неопределенности. Однако при этом Тесла упустил миллиарды долларов в области прироста капитала.
Благодаря торговле Биткоин к северу от 97 000 долл. США первоначальная покупка компании в 39 474 BTC будет оценена примерно в 3,8 миллиарда долларов сегодня.
Связанный: Cryptocurrency Biz: SEC очищает беспорядок эпохи Генслера
Тесла опередила свое время
Покупка Биткоин в Тесле произошла за три года до того, как новые правила бухгалтерского учета облегчили корпорациям удерживать криптовалюты в своем балансе.
В декабре 2023 года Совет по стандартам финансового учета США (FASB) завершил правила, которые позволили бы корпорациям отражать справедливую стоимость активов криптовалют или оценочную рыночную стоимость в их книгах.
Ранее стоимость активов криптовалюты, удерживаемых на корпоративных балансах, упала, если их цена снизилась в течение отчетного периода, а зарегистрированная стоимость не может быть увеличена до тех пор, пока активы не будут ликвидированы.
Новые правила FASB для активов криптовалюты вступили в силу в декабре 2024 года. Как ранее сообщалось, новые правила бухгалтерского учета в значительной степени принесут пользу корпоративным биткоинским казначействам, начиная с 2025 года.
«До 2025 года правила FASB США требовали, чтобы компании носили биткоин по самой низкой исторической цене – скрывая нереализованные достижения», – сказал Cointelegraph Гади Чейт, менеджер по инвестициям в Xapo Bank. «В соответствии с новыми руководящими принципами цифровые активы могут быть отмечены на рынке, точно отражая справедливую стоимость и рассеяние понятия, что Биткоин является« мертвым активом »в книгах».
«По сути, справедливые правила бухгалтерского учета позволяют рассматривать биткоин как актива таким образом, который отражает его рыночную стоимость в любой момент времени. Прозрачность и предсказуемость этого облегчают корпорациям удерживать биткоин на своих балансах », – заявил Cointelegraph Джон Гловер, главный инвестиционный директор Ledn, в письменном заявлении.
Биткоин как залог
Новые правила FASB упрощают компании, чтобы удерживать и сообщать о биткоин, тем самым улучшая доступ к оборотному капиталу, поддерживаемую их залогом цифровых активов.
«Вместо того, чтобы продавать биткоин и вызывая налогооблагаемые события, компании могут заимствовать в своих активах, чтобы получить доступ к оборотному капиталу при сохранении своей позиции в биткоин», – сказал Гловер, добавив:
«Это позволяет компаниям поддерживать свою подверженность благодарности Биткоина при немедленной ликвидности для инвестирования в акции, облигации или другие финансовые инструменты для получения прибыли в резервах».
Гловер также сказал, что одобрение фондов Биткоин, проходящих биткоин (ETF), «узаконило биткоин как казначейский актив».
«BTC Holdings обычно генерирует доходность в диапазоне 3–4%, причем некоторые корпоративные казначейства активно кредитуют фирмам по криптовалюте для удовлетворения растущего спроса на заимствование», – сказал он.
По данным Coinglass, US Spot Bitcoin ETF собрали почти 116 миллиардов долларов США. Ark Invest назвал биткоинские фонды «наиболее успешным запуском ETF в истории».
