Известный аналитик Тед (@tedtalksmacro) предложил подробный прогноз развития криптовалютного рынка на 2024 год. Его анализ X (ранее Twitter) затрагивает несколько критических моментов: от макрособытий, сокращения Биткоин вдвое до новой ликвидности на рынке.
This is going to be quite a long post, summing up 2023 and looking ahead to the themes to watch if you're investing in 2024 – so please bare with me 🫡
✅ Summing up 2023
– China printed almost $1 trillion dollars but failed to push their economy out of the dumps
– US…— ted (@tedtalksmacro) January 11, 2024
Спотовые биткоин-ETF №1
После одобрения спотовых ETF на биткоин и ожидаемого одобрения спотовых ETF на Ethereum ожидается появление более широкого спектра альткойн-ETF. Тед полагает, что успех этих первоначальных ETF откроет путь для большего количества предложений и одобрений, возможно, к 2025 году.
Он заявляет: «Комиссия по ценным бумагам и биржам создала прецедент для предложения и одобрения многих других криптовалютных продуктов, открывая еще больше возможностей для крупного притока капитала в класс криптовалютных активов». Тед особо упоминает Solana и XRP как вероятных кандидатов на роль будущих ETF. Это событие рассматривается как значительный шаг в привлечении существенного притока капитала в класс криптовалютных активов.
№ 2. Федеральная резервная система прекращает количественное ужесточение
Тед прогнозирует, что Федеральная резервная система может прекратить или значительно замедлить свою текущую программу количественного ужесточения (QT) к третьему кварталу 2024 года. Этот прогноз основан на снижающемся балансе денежных средств в обратных РЕПО и направлен на то, чтобы избежать повторения стресса с финансированием, испытанного в 2019 году..
«Однако прекращение или резкое замедление текущей программы QT может наступить даже раньше, учитывая последствия того, что произошло в 2019 году после ужесточения денежно-кредитной политики в 2018 году», — прогнозирует он. Прекращение QT может повысить ликвидность рынка, что потенциально принесет пользу криптовалютным активам.
#3 Возрождение ликвидности в криптовалюте
После трудного периода в 18 месяцев, отмеченного крахом криптовалютных фондов и бирж, а также ужесточением политики центральных банков, Тед ожидает возвращения ликвидности в криптовалютное пространство. Он указывает на то, что дельта ликвидности стейблкоинов приближается к положительной территории, а также на роль спотовых биткоин-ETF в привлечении нового капитала, особенно со стороны инвесторов, стремящихся к более высокой прибыли на фоне инфляционного давления.
#4 Событие сокращения Биткоин вдвое
Ожидаемое сокращение Биткоин вдвое в апреле 2024 года, как ожидается, вызовет как шок предложения (из-за снижения вознаграждений за майнинг), так и шок спроса (после одобрения спотовых BTC ETF). Исторически сложилось так, что сокращение вдвое катализировало значительные изменения цен на биткоин, и Тед ожидает аналогичной картины в 2024 году с потенциалом существенного роста цен после краткой распродажи после сокращения вдвое.
#5 Стабилизация инфляции
Касаясь темы инфляции, Тед отмечает: «Обычно требуется 12–18 месяцев, чтобы полный эффект изменений в денежно-кредитной политике почувствовался в экономике, и сейчас мы приближаемся к этой территории». Несмотря на базовый эффект снижения инфляции в 2021/22 году, Тед предвидит небольшое возобновление инфляции, поскольку экономика продолжает работать уверенно.
Однако он полагает, что приверженность центральных банков поддержанию более высоких процентных ставок ограничит уровень инфляции ниже предыдущих максимумов. Он рассматривает это как неотъемлемый аспект сильной экономики и рынка.
#6 Развитие ИИ
Став свидетелем того, как ИИ в 2023 году станет массовым явлением, Тед предсказывает, что 2024 год станет годом беспрецедентных улучшений в технологиях ИИ. Ожидается, что это достижение приведет к росту акций ИИ, криптовалют и связанных с ними продуктов, повысит производительность и потенциально приведет к дефляции в развитых странах.
№7. Развеиваем страхи перед рецессией
Вопреки предсказаниям о серьезной рецессии, Тед ожидает продолжения экономического роста, хотя и более медленными темпами, чем в 2023 году. Тед говорит: «Те, кто призывает к рецессии, похожей на 2008 год или Великую депрессию, вероятно, будут разочарованы… снова». Он объясняет эту устойчивость агрессивной налогово-бюджетной политикой правительств, включая значительные денежные вливания и большой дефицит.
№ 8. Продолжающаяся денежная экспансия Китая
Тед отмечает, что Китай, испытывающий трудности в эпоху после COVID, вероятно, продолжит свою агрессивную денежно-кредитную политику, о чем свидетельствует напечатанная в 2023 году почти 1 триллион долларов. колеблющийся рынок недвижимости.
Подводя итог, анализ Теда на 2024 год представляет сложную и динамичную картину рынка криптовалют, на которую влияют макроэкономические факторы, нормативные изменения, технологические достижения и геополитические силы. Эти тенденции предполагают, что год принесет значительные возможности инвесторам в криптовалютном пространстве.
На момент публикации BTC торговался на уровне $47 244, увеличившись на 5,1% за последние 24 часа.
Цена BTC, 1-дневный график |Источник: BTCUSD на TradingView.com.
