Біткойн закривається вперше за тижневий курс вище 80 000 доларів з початку травня

Біткойн (BTC) закривається вперше за тиждень вище 80 000 доларів США з початку травня, оскільки хмари згущуються над прогнозом інфляції в США.

Ключові моменти:

• Показники інфляції PPI та CPI в США мають бути опубліковані цього тижня до рішення ФРС щодо зміни процентної ставки 16 вересня.
• На тлі рекордних валютних інтервенцій аналіз попереджає, що Японія, можливо, не зможе продати казначейські зобов’язання США, щоб допомогти стабілізувати ієну в майбутньому.
• Індикатор супертренда біткойна подає свій перший сигнал «купівлі» з кінця 2025 року, копіюючи попереднє відновлення ведмежого ринку.

CPI, PPI, оскільки ринки очікують підвищення ставки на 0,25%.

Дані про інфляцію в США повертаються на перший план цього тижня після несподіваних даних про зайнятість, які вплинули на криптовалюту та ризикові активи. Серпневі роздруківки індексу цін виробників (PPI) та індексу споживчих цін (CPI) мають бути опубліковані в четвер і п’ятницю відповідно.

Минулого місяця ІСЦ відповідав ринковим очікуванням на рівні 0,1% у порівнянні з попереднім місяцем і 3,4% у річному обчисленні, продовжуючи м’якші результати червня, ніж очікувалося. Незважаючи на те, що цифри малюють позитивну картину інфляції, Кевін Уорш, голова Федеральної резервної системи США, заявив, що самі по собі ці роздруковані дані не підтверджують доцільність перегляду фінансової політики.

«Кожен із цих загальних показників інфляції значно впав із своїх максимумів кілька років тому, але прогрес за останні пару років був скромнішим, і хоча показники PCE та CPI цього літа виявилися кращими, ніж очікувалося, вони не говорять мені про те, що базові тенденції суттєво покращилися», — сказав він на економічному симпозіумі в Джексон Хоул наприкінці серпня, посилаючись на «переважний» показник інфляції ФРС, Personal. Індекс споживчих витрат (PCE).

У відповідь на цю промову ринки оцінили підвищену ймовірність підвищення ставки Федеральною резервною системою на її наступному засіданні 16 вересня. Останні дані FedWatch Tool від CME Group показують, що консенсус схвалює підвищення ставки на 0,25% з шансом 58,4%.

Порівняння ймовірності цільової ставки ФРС для засідання FOMC у вересні (скріншот). Джерело: CME Group

Побоювання щодо підвищення ставок також були викликані даними про зарплату в несільськогосподарському секторі минулого тижня, які виявилися набагато сильнішими, ніж очікувалося, і включали перегляд попередніх цифр у бік підвищення. У серпні економіка США додала 162 000 робочих місць проти попередньої оцінки в 56 000.

Сильніший ринок праці зменшує необхідність для ФРС пом’якшувати політику, зміцнюючи потенціал для підвищення ставок, оскільки базова інфляція все ще перевищує цільовий показник у 2%. Ринки зберегли негативний прогноз щодо ставок. Це сталося незважаючи на те, що губернатор ФРС Крістофер Уоллер висловився за підтримку триваючої паузи в підвищенні ставок, а президент США Дональд Трамп відновив тиск на ФРС з метою введення в дію зниження ставок минулого тижня.

“Правління Федеральних резервів зі своїм чудовим новим лідером має набратися розуму – для змін БУДЬТЕ ПАТРІОТАМИ. Високі процентні ставки ставлять США в дуже невигідне становище, і я не дозволю цього статися!”він написав у дописі на Truth Social.

Як PPI, так і CPI можуть змінити перспективи до зустрічі, оскільки волатильність ринку криптовалют часто супроводжує роздруківку даних про інфляцію.

Коментуючи, торговельний ресурс Mosaic Asset Company зазначив, що високі показники робочих місць все ще можуть запропонувати акціям срібну підкладку.

“Хоча різка реакція зосереджена навколо прогнозу ставок, варто мати на увазі, що хороші новини для економіки повинні бути хорошими новинами для корпоративних прибутків. Звіт про робочі місця доповнює останні дані, які вказують на стабільне зростання економіки, що має підтримувати бичачий ринок у майбутньому”, – йдеться в аналізі на вихідних.

Mosaic попереджає, що сезонність може додати додаткову перешкоду, оскільки вересень традиційно є найгіршим місяцем для акцій, тоді як листопадові проміжні вибори в США повинні створити більш нестабільні умови в 4 кварталі.

Інтервенції японської єни досягли рекорду

Трейдери зосереджені на японській ієні, оскільки нові урядові дані показують масштаби його рекордних валютних інтервенцій.

У понеділок міністерство фінансів Японії повідомило, що її валютні резерви скоротилися на $79,57 млрд з кінця липня на тлі рекордної валютної інтервенції в ієні. В результаті валюта Японії зміцнилася до 155 по відношенню до долара США, все ще утримуючи цю зону під час азіатської торгової сесії в понеділок.

«Японія, можливо, використовувала як іноземні цінні папери, так і депозити, але, швидше за все, вона продала казначейські облігації США», — сказав Bloomberg Ацуші Такеда, головний економіст Дослідницького інституту Іточу.

USD/JPY одноденний графік. Джерело: Cointelegraph/TradingView

Цей крок мав потенційні наслідки не тільки для ієни, оскільки прибутковість облігацій США вже зазнала тиску в довгостроковій перспективі, що спонукало Міністерство фінансів оголосити про заходи на випадок надзвичайних ситуацій, які планується розпочати 9 вересня. Продаж Японією казначейських облігацій США для фінансування майбутніх інтервенцій може викликати негативну реакцію Вашингтона, що залишить Банк Японії (BOJ) у безвиході, якщо слабкість ієни повернеться.

«Це ускладнить подальші дії для міністерства та Банку Японії», — додав Акарі Нісімура, економіст з Японського науково-дослідного інституту.

Імовірність Polymarket для рішення Банку Японії щодо ставок 18 вересня. Джерело: Polymarket

Тепер трейдери враховують підвищення процентної ставки Банком Японії у вересні, причому базові ставки вже досягли найвищого рівня з 1995 року на рівні 1,0%. Дані Polymarket наразі показують 98% шансів на 0,25% збільшення.

Криптовалютні ринки залишаються дуже чутливими до змін курсу USD/JPY і пов’язаних із цим заголовків через потенційний довгостроковий вплив на тенденції кері-трейду ієни та ліквідності.

Активність спотового ринку біткойнів все ще відсутня

Аналіз стверджує, що біткойн все ще потребує більшої участі на спотовому ринку, щоб вийти зі свого нинішнього діапазону низьких таймфреймів, зосередженого близько 80 000 доларів.

Платформа аналітики Onchain CryptoQuant зазначає, що волатильність, яка спостерігалася протягом останнього тижня, супроводжувалася різким зростанням відкритого інтересу (OI) на біржах деривативів. Це вказує на те, що торговці деривативами диктують миттєві зміни цін.

“Сукупний відкритий інтерес зріс з $25,2 млрд до $27,53 млрд: +$2,3 млрд (+9,24%) за одну сесію. На погодинному таймфреймі ціна та OI почали розширюватися майже одночасно близько 09:00 UTC, вказуючи на сильний приплив нових позицій”, – повідомив CryptoQuant про попередній рух ціни 3 вересня, коли BTC/USD востаннє піднімався вище.82 000 доларів США.

CryptoQuant зазначив, що реалізований ліміт біткойна — сукупна вартість пропозиції BTC, виміряна ціною, за якою він востаннє рухався в ланцюжку — не встигає за змінами OI.

“Висновок очевидний: ралі відбувалося за участю спот/он-чейн, але головною рушійною силою були похідні інструменти. Експансія OI, агресивні закупівлі, позитивне фінансування та зростання кредитного плеча створили структуру, яка набагато більше залежить від ф’ючерсів, ніж від реалізованого капіталу в ланцюзі”, – йдеться в повідомленні.

Раніше Cointelegraph повідомляв, що відсутність спотового попиту є основною перешкодою для стійкої зміни цін на BTC. Коли BTC/USD повернув інвесторам чистий прибуток минулого місяця, фіксація прибутку зросла.

CryptoQuant попереджає, що спотовий попит залишається негативним, а значення дедалі більше відрізняються від ф’ючерсів на 30-денній основі.

“У той час як ф’ючерсний попит сприяє зростанню, спотовий попит продовжує демонструвати негативну тенденцію. Це не дуже хороший сигнал, оскільки не може бути зростання без спотового попиту. Незважаючи на відскок, відтік спотових $BTC ще більше збільшився”, – прокоментували в ньому.

Порівняння зростання попиту на біткоіни (скріншот). Джерело: CryptoQuant

Минулого тижня Cointelegraph повідомив про повернення негативного явного попиту, який відображає те, що зростання пропозиції BTC у стані спокою випереджало випуск нових.

Ціна BTC уперше щотижнево закрилася вище 80 000 доларів за чотири місяці

Згідно з даними TradingView, у неділю біткойн ледве досяг 80 000 доларів, ставши найвищим тижневим закриттям з 11 травня.

Тижневий графік BTC/USD. Джерело: Cointelegraph/TradingView

Проте позначка в 80 000 доларів залишається невловимою підтримкою, оскільки бики не можуть постійно триматися вище за неї, оскільки ліквідність на стороні продажу зростає відразу вище цього рівня. Останні дані CoinGlass показують, що ліквідність зосереджена близько 80 560 доларів США, утворюючи товсту стіну опору, яка утримує BTC/USD у вузькому діапазоні.

Теплова карта ліквідації BTC. Джерело: CoinGlass

Минулого місяця аналітична платформа Onchain Glassnode відзначила великі діапазони ліквідності як ключові для формування довгострокової цінової динаміки біткойна, підкресливши, зокрема, інший діапазон між 83 000 і 86 000 доларів США.

«Хоча висхідний імпульс поглинав короткі ордери на своєму шляху, він зупинився перед щільним кластером коротких ліквідацій, розташованих між 83 тис. і 86 тис. доларів США», — йдеться в останньому випуску свого регулярного інформаційного бюлетеня The Week Onchain.

“Нижче місця цей рух залишив непорушну смугу довго ліквідаційного палива між $60K і $63K. Зараз ціна торгується між цими двома кордонами”.

Теплова карта ліквідації ф’ючерсів на біткойн. Джерело: Glassnode

Учасники ринку, тим часом, розглядають, де поточна консолідація може вийти на нове зростання. Джессі Олсон, розробник торгового пакету Markets Sniper, бачить, що біткойн/долар США повторює бичачий фрактал на графіку з серпня 2023 року з 76 000 доларів США зараз у полі зору як локальна точка розвороту.

Одноденний графік BTC/USD. Джерело: Джессі Олсон на X.com

Бичачий сигнал супертренда біткойна копіює відновлення на початку 2023 року

Під час щотижневого закриття в неділю класичний індикатор тренду ціни BTC став зеленим вперше з листопада 2025 року.

На тижневих таймфреймах BTC/USD закрився вище лінії супертренду, створюючи сигнал «купівлі». Supertrend використовує дані середнього діапазону тренду (ATR) і множник для розрахунку простого сигналу купівлі та продажу, виміряного його взаємодією з лінією супертренда.

Тижневі часові рамки привертають особливу увагу трейдерів біткойнами, оскільки закриття вище лінії супертренда ніколи не відбувалося на ведмежому ринку. Востаннє цей супертренд змінився з червоного на зелений у середині січня 2023 року, а останнє ведмеже дно ринку біткойнів у 15 600 доларів минуло вже через два місяці. І навпаки, зміна індикатора із зеленого на червоний передувала початку затяжних спадних трендів.

Тижневий графік BTC/USD із даними про супертренди. Джерело: Cointelegraph/TradingView

Цей сигнал доповнюється дедалі більшою кількістю сигналів, які вселили в деяких впевненість у тому, що біткойн уже досяг свого макродна на рівні 57 000 доларів. У серпні BTC/USD закрився вище своєї 50-тижневої експоненціальної ковзної середньої (EMA) вперше з кінця 2025 року — подія, яка історично була вирішальною для довгострокового розвороту цінового тренду до підвищення.