CME Group, що базується в Чикаго, представила новий набір тестів криптовалюти, розроблений для надання стандартизованих даних про ціноутворення та волатильність для інституційних трейдерів за допомогою інструментів, з якими вони знайомі в традиційних класах активів.
Оголошений у вівторок CME CF Cryptocurrency Benchmarks охоплює низку цифрових активів, включаючи біткойн (BTC), ефір (ETH), Solana (SOL) і XRP (XRP).
Примітно, що запуск включає тести CME CF Volatility Benchmarks, які відстежують неявну волатильність опціонів на ф’ючерси на біткойни та мікробіткойни, фактично слугуючи еквівалентом криптовалютного ринку VIX фондового ринку, показуючи, якого руху ціни трейдери очікують протягом наступних 30 днів.
Показники волатильності вже давно відіграють центральну роль на традиційних ринках, дозволяючи трейдерам кількісно оцінювати невизначеність. Вони лежать в основі ціноутворення опціонів, забезпечують захист від різких ринкових коливань, підтримують стратегії, засновані на волатильності, і служать вимірювачами страху ринку в реальному часі.
Виходячи з випуску у вівторок, CME CF Bitcoin Volatility Index не є контрактом, що торгується безпосередньо;замість цього він служить стандартизованою точкою відліку для ціноутворення та управління ризиками.
За темою: CME знову розпалює дебати про «суперцикл» ETH, оскільки обсяг ф’ючерсів на ефір перевищує біткойн
зростає активність ринку опціонів на криптовалюту
Інституційний попит став постійною силою на ринку криптовалют, що спричинено як зростанням спотових біржових фондів (ETF), так і постійним розширенням торгівлі ф’ючерсами та опціонами.
Хоча криптовалютні деривативи виникли задовго до ETF, цей простір привернув менше уваги на тлі масових надходжень у фонди Bitcoin.
Тим не менш, третій квартал ознаменувався періодом швидкого зростання діяльності інституційних деривативів на CME, коли сукупний обсяг ф’ючерсів і опціонів досяг рекордного рівня понад 900 мільярдів доларів.
Квартал завершився рекордним середнім щоденним відкритим інтересом у розмірі 31,3 мільярда доларів США за ф’ючерсними та опціонними контрактами CME. Це важливий сигнал, оскільки відкритий інтерес відображає кількість капіталу, який залишається активно спрямованим на ринок, а не лише короткостроковий торговий оборот. Зростання відкритого інтересу зазвичай вказує на більш глибоку ліквідність і більшу інституційну переконаність.
Діяльність деривативів також розширилася за межі біткойнів і охопила ефір, рідний токен Ethereum, при цьому різко зросла торгівля ф’ючерсами на ефір і мікроефір.
