У рамках серйозних змін у фінансовій індустрії Fidelity Investments, з її колосальними активами в розмірі 12,6 трильйонів доларів США, зараз рекомендує розвинути традиційну модель портфеля 60/40, щоб включити 1-3% розподілу на криптовалюту, зокрема через спот. Bitcoin ETF (FBTC). Цей революційний крок є не лише підказкою зростаючому ринку криптовалют, але й потенційним каталізатором безпрецедентного попиту, потенційно спрямувавши сотні мільярдів доларів на біткойн.
Fidelity рекомендує розподілити криптовалюту в портфелі 60/40 |Джерело: Fidelity
Метт Балленсвейг, голова Go Network у BitGo, звернувся до X (раніше Twitter), щоб висловити своє очікування, заявивши: «Я казав це з дня затвердження ETF – тепер, коли скриньку Пандори відкрито, багатотрильйонний доларменеджери активів продаватимуть для нас BTC і криптовалюту через свої великі канали розподілу. Тепер Fidelity створює проектні портфелі з 1-3% криптовалют».
Підтримуючи цю думку, Вілл Клементе III, відомий аналітик, зазначив про потенційні негативні наслідки рекомендації Fidelity. «Fidelity тепер рекомендує розподілити 1-3% криптовалюти у вашому портфелі. Вхідний препарат. Що станеться, коли ці 1-3% стануть 3-6%?Повільно, потім раптово», — зазначив Клементе, підкреслюючи потенціал зростання розподілу криптовалюти.
Що це може означати для ціни біткойна
Адам Кокран, партнер CEHV, детальніше розповів про наслідки кроку Fidelity для впровадження біткойна та траєкторії ціни. У детальному аналізі, опублікованому на X, Кокран виклав амбітне майбутнє, коли включення криптовалюти в традиційні портфелі може призвести до суттєвої переоцінки вартості біткойна. «Наскільки дико це бачити. Портфелі 60/40 тепер становлять 59/39/2», — почав Кокран, підкреслюючи історичну віху, коли криптовалюта стала основним класом активів.
Кокран порівнює темпи впровадження Інтернету з криптовалютою, заявляючи: «Інтернет створювався 30 років і не охопив 10 мільйонів користувачів до 1995 року. Але за найбільш неконсервативними оцінками криптовалюту володіють 450 мільйонів у всьому світі (консервативніскоріше 200 млн), це як Інтернет у 2001 році».
Він підкреслює величезний економічний вплив цифрового прогресу: «Сьогодні Інтернет має десь близько 5,5 мільярдів користувачів – у 12 разів більше, ніж у 2001 році. Але, за даними BEA, вплив цифрової економіки експоненціально зростає з кожним роком зростання». Проводячи цю паралель, Кокран закладає основу для криптовалютного ринку, який може спостерігати експоненціальне зростання вартості та впливу.
Підхід Кокрана до розрахунку майбутньої оцінки біткойна передбачає аналіз потенційного припливу коштів від традиційних інвестицій. «Якщо це слідує за зміною на 59/39/2, ви дивитесь на 1,6 тис. дол. США нових покупок… Враховуючи, що поточна ринкова капіталізація становить 2,24 трлн. дол. США… ми отримуємо відношення готівки до вартості 9,3%».
Суть аналізу Кокрана полягає в його прогнозі оцінки, де він стверджує: «Пропорція між монетами за їхніми поточними співвідношеннями, і це становить 748 500 доларів BTC і 43 635 доларів ETH у сирих спотових покупках. Але оскільки ми знаємо, що уявні причини спричиняють рух речей, і ми маємо такі речі, як попит на прибуток ETH і спалювання, ми зазвичай у кілька разів перевищуємо ціну нашого необробленого спотового попиту».
Висновок Кокрана відображає тверду віру в трансформаційний потенціал криптовалют у традиційних інвестиційних портфелях. «Зрештою, навіть золото не увірвалося в портфель 60/40 значущим чином, тому я вважаю, що перевищити капіталізацію золота в 12 тис. доларів США на хороший мультиплікатор з часом — це безпроблемно».
На момент публікації BTC торгувався на рівні 57 175 доларів.
Ціна BTC має подолати остаточний опір (0,786 Fib), 1-тижневий графік |Джерело: BTCUSD на TradingView.com
