12 липня PwC опублікувала свій п’ятий щорічний звіт про криптовалютні хедж-фонди на основі опитувань криптовалютних і традиційних хедж-фондів, проведених у першому кварталі цього року. На тлі нещодавньої криптовалютної зими та триваючої регуляторної невизначеності в Сполучених Штатах та інших країнах, звіт виявив досить позитивні прогнози серед фондів.
Крипто-нативні хедж-фонди «працюють над досягненням нової динаміки галузі, яка зосереджується на відновленні довіри та тому, щоб їхні потреби були почутими», і майже всі вони (93%) очікують, що ринкова капіталізація зросте протягом року, йдеться у звіті. Більшість із них (53%) повідомили про відсутність впливу FTX або екосистеми Terra Luna.
imagine paying your cryptocurrency hf 2% comish on this performance
per pwc 5th annual hf report pic.twitter.com/TJk1cf7CKw
— Monty (@MontyHall_) July 12, 2023
У 2022 році більшість фондів показали кращі результати, ніж ціна біткойна (BTC). У звіті виявлено:
«Криптовалютні хедж-фонди залишаються популярними інструментами інвестування для інвесторів, які прагнуть отримати доступ до ринку криптовалют».
Більше половини фондів (54%) ведуть діяльність у Сполучених Штатах, але ці фонди не відрізняються від інших реакцією на правила США, причому 42% сказали, що ці правила не вплинуть на них. Фонди назвали відокремлення активів (75%), фінансовий аудит (62%) і незалежний звіт про резервні активи (60%) як вимоги, які вони хотіли б бачити для торгових майданчиків.
Здається, токенізація не викликала великого фурору в секторі. Лише 15% фондів розглядають можливість інвестування в токенізовані цінні папери, і лише 4% токенізують одиниці у власні кошти.
За темою: ринок депозитарного зберігання криптовалют досяг 448 мільярдів доларів у 2022 році: звіт
Частка традиційних хедж-фондів, які інвестують у криптовалюту, впала з 37% у 2022 році до 29% цього року. З фондів, які все ще інвестують у криптовалюту, 62% тримають менше 5% своїх активів під управлінням у криптовалюті і лише 8% тримають понад 20% у криптовалюті. Сорок шість відсотків цих респондентів сказали, що збільшать інвестиції в криптовалюту цього року, порівняно з 67% минулого року. Жоден із них не сказав, що зменшить рівень свого капіталу, розміщеного в криптовалютах.
Серед фондів, які не інвестують у криптовалюту, «реакція клієнтів або репутаційний ризик» випередили «регуляторну невизначеність» як основну причину, але 40% сказали, що усунення регуляторних бар’єрів не змусить їх почати інвестувати в криптовалюту.
PwC співпрацює з альтернативним менеджером активів CoinShares для дослідження 131 криптовалютного фонду. Асоціація управління альтернативними інвестиціями отримала дані від 59 традиційних хедж-фондів для цього розділу.
Терміни в новині
- Ринкова капіталізація (market cap)
- Ціна монети, помножена на кількість монет в обігу. Показує, скільки ринок готовий платити за всі монети проєкту, що перебувають в обігу.
- Токенізація та RWA
- Випуск токенів, що представляють реальні активи (real-world assets): облігації, фонди, нерухомість, золото.
