Очікується, що дані індексу споживчих цін США (CPI), які будуть опубліковані завтра, 15 травня (середа), о 8:30 за східним часом, стануть потенційно значним каталізатором ціни біткойна. Це очікування пов’язано, зокрема, з недавньою тенденцією біткойна реагувати на макроекономічні новини, що вказує на підвищену чутливість до таких даних у впливі на ринкову динаміку.
ІСЦ вимірює інфляцію шляхом відстеження змін рівня цін на ринковий кошик споживчих товарів і послуг. Майбутній звіт викликає особливий інтерес після трьох місяців поспіль, коли дані про інфляцію перевищували очікування ринку. Наразі аналітики прогнозують незначне пом’якшення темпів інфляції у квітні, що може мати відповідні наслідки для монетарної політики та фінансових ринків.
Попередній перегляд CPI: чого очікувати
Економісти очікують, що в квітні ІСЦ зросте на 3,4% у річному обчисленні, що є незначним уповільненням порівняно з березневим показником у 3,5%. Очікується, що на місячній основі зростання сповільниться до 0,3% порівняно з 0,4% раніше.
Очікується, що базовий ІСЦ, який виключає більш мінливі витрати на продовольство та енергію, також відображатиме подібний спадний тренд. Прогноз передбачає зниження з 3,8% до 3,6% у річному обчисленні, що є найнижчим рівнем річної базової інфляції з квітня 2021 року. Подібним чином очікується, що місячне зростання базового ІСЦ сповільниться до 0,3% порівняно з попереднім місяцем.0,4%.
Економісти Goldman Sachs очікують, що базовий ІСЦ продовжуватиме демонструвати дезінфляційні тенденції в найближчі місяці, прогнозуючи щомісячну базову інфляцію коливатися між 0,25% і 0,30%, а потім знизитися приблизно до 0,2% до кінця 2024 року. Очікується, що основний ІСЦ стабілізується на рівні 3,5%, а базова інфляція витрат на особисте споживання (PCE), ще один ключовий показник, який спостерігає Федеральна резервна система, очікується на рівні 2,7% до грудня 2024 року.
Дані CPI зазвичай відіграють значну роль у впливі на ринкову динаміку, аніж індекс цін виробників (PPI). Однак реальні наслідки для фінансових ринків, швидше за все, з’являться, коли аналітики переглянуть звіти про CPI та PPI. Примітно, що сьогодні (о 8:30 ранку за східним часом) дані про індекс споживчих цін США публікуються за день до даних про індекс споживчих цін.
«Дані PPI + CPI мають дуже сильну кореляцію. ІЦП історично лідирував у показниках ІСЦ. Тому очікуйте, що ринок реагуватиме більш суттєво, ніж зазвичай, на будь-яке недотримання очікувань», – попередив сьогодні відомий криптовалютний аналітик Тед (@tedtalksmacro).
Today is a rare occasion where US PPI data is released the day prior to CPI data.
PPI + CPI data have a very strong correlation. PPI leading the way for CPI numbers historically.
Thus expect the market to react more significantly than usual on any miss on expectations. https://t.co/BVlHuBMI1x pic.twitter.com/BCCpZac6ZW
— ted (@tedtalksmacro) May 14, 2024
Як відреагує біткойн?
За останні місяці ринки біткойнів і криптовалют продемонстрували помітну чутливість до показників інфляції та політики Федерального резерву США. Тед підкреслив важливість майбутніх даних про інфляцію, вказуючи на те, що уповільнення інфляції може підтримати ризикові активи, такі як біткойни.
Він заявив через X:
Дані про інфляцію є центральними.[…] Очікуйте нестабільність, проте це перший випадок за деякий час, коли ми, ймовірно, побачимо сповільнення даних про інфляцію. Це буде добре для таких ризикових активів, як біткойн, якщо це правда, і ми можемо бути на порозі того, що там можна піднятися вище.
Цю думку повторює Алекс Крюгер (@krugermacro), який коротко описав настрої ринку: «CPI на рівні або м’який: вищий, CPI гарячий: нижчий, BTC повертається до торгових макроновин». Ця перспектива підкреслює переважаючу ринкову теорію про те, що пом’якшення інфляції може призвести до більш поступливої монетарної політики, яка зазвичай є сприятливою для ризикових активів, таких як біткойн.
На момент публікації BTC торгувався на рівні 61 628 доларів.
Ціна BTC знову падає нижче $62 000, 1-денний графік |Джерело: BTCUSD на TradingView.com
