Екосистема децентралізованого фінансування (DeFi) вчора була на межі краху, оскільки каскадні ліквідації прокотилися ринком після різкого падіння ціни Ethereum (ETH). Понад 5,4 мільйона доларів активів під заставу було примусово продано протягом 24 годин, що викликало занепокоєння щодо стабільності карткового будиночка DeFi.
Ethereum, друга за величиною криптовалюта в світі за ринковою капіталізацією, поніс основний тягар ліквідацій. Його ціна впала більш ніж на 9% і опустилася нижче 3200 доларів, що далеко від недавнього максимуму в 4092 долари.
Це коливання ціни викликало ефект доміно, оскільки кредити під заставу, які використовувалися для підвищення доходів у протоколах DeFi, зіткнулися з маржинальними вимогами. Дані Parsec малюють похмуру картину: якщо ціна ETH впаде далі до 3008 доларів, може виникнути потенційна ліквідація на 24 мільйони доларів.
Обсяг транзакцій із залученням ефіру через протоколи Defi. Джерело: Parsec
Похідні фінансові інструменти On-Chain викликають бліц ліквідації DeFi на 52 мільйони доларів
Що ще гірше, за той самий проміжок часу основні деривативи в мережі спровокували ліквідацію на загальну суму понад 52 мільйони доларів. Після продажу на найвищому рівні 4100 доларів за Ethereum трейдери компенсували свої втрати, викупивши криптовалюту за 3200 доларів.
Однак біль не розподілявся порівну. Панічні продажі з боку власників довгих позицій, тих, хто робить ставку на підвищення ціни ETH, призвели до колосальних 104 мільйонів доларів ліквідації порівняно з трохи більше ніж 16 мільйонами доларів для коротких продавців. Цей дисбаланс може посилити падіння ціни ETH, створюючи негативний зворотний зв’язок.
Ця ситуація підкреслює невід’ємні ризики, пов’язані з кредитним плечем у протоколах DeFi. Незважаючи на те, що кредитне плече може збільшити прибуток, воно також може збільшити збитки, особливо в періоди високої волатильності.
Ринкова капіталізація ефіру становить 378 мільярдів доларів на 24-годинному графіку: TradingView.com
Кривопролиття не обмежилося простором DeFi. Більш широкий ринок криптовалют відчував підвищену волатильність, оскільки інвестори готувалися до майбутнього засідання Федерального комітету з відкритих ринків (FOMC). Потенціал для підвищення процентної ставки Федеральної резервної системи в поєднанні зі слабким надходженням у Spot Bitcoin ETF кидає тінь ведмежих настроїв на ландшафт цифрових активів.
Ціна ефіру впала за останні 24 години. Джерело: Coingecko.
Короткий огляд ціни Ethereum
Зараз Ethereum (ETH) переживає падіння майже на 10% і зараз торгується на рівні 3138 доларів.24-годинний обсяг торгів ETH становить 29 мільйонів доларів.
Ethereum відновився на 20%, що зробило його другим найбільш значним падінням серед 10 найбільших криптовалют. Трейдери ETH зберегли почуття впевненості, зберігаючи та пом’якшуючи свої позиції в очікуванні майбутнього періоду відновлення.
Виходячи з переважаючих ринкових індикаторів, цілком ймовірно, що ціна Ethereum може уникнути подальшого падіння в осяжному майбутньому, оскільки бичачі настрої прагнуть закріпитися на рівні підтримки в 3200 доларів, створюючи таким чином основу для наступної фази відновлення.
Рекомендоване зображення від Pexels, діаграма від TradingView
