Нещодавня волатильність цін на біткойни в Азії була тісно пов’язана з автоматизованими торговими алгоритмами, які відстежують потоки американських біржових фондів (ETF). За даними Bloomberg, ця алгоритмічна торгова реакція на щоденні дані про потоки ETF США спричиняє виразні коливання цін на біткойни під час азіатських торгів.
Торгові алгоритми псують ціну біткойна
У вівторок вранці в Азії спостерігався пусковий механізм різкого падіння біткойна, який став найгіршим падінням за місяць. Цей спад збігся з публікацією даних про потоки ETF США, які вказують на чисте вилучення інвестицій.
Shiliang Tang, президент Arbelos Markets, підкреслив вплив алгоритмічної торгівлі на ці рухи ринку. «З точки зору алгоритмічної торгівлі, боти можуть фактично автоматично очищати ці дані та купувати та продавати на їх основі», — пояснив Тан. «Здається, що в основному це і відбувається».
Запровадження кількох біткойн-ETF у Сполучених Штатах 11 січня відтоді залучило чистих 12 мільярдів доларів інвестицій. Ці ETF відчули сплеск надходжень, особливо в першій половині березня, піднявши біткойн до рекордного рівня в 73 798 доларів. Однак провідна криптовалюта впала на 17,6% від цього піку на тлі коливань припливу та відтоку в секторі.
Така структура потоків помітно вплинула на доходи азіатського ринку, причому в лютому та на початку березня спостерігалися особливо високі показники, які знизилися пізніше в цьому місяці. Вплив алгоритмічних протоколів на ціну біткойна впливає не тільки на спотовий ринок, але й поширюється на похідні фінансові інструменти, при цьому Coinglass повідомляє про ліквідацію близько 357 мільйонів доларів ставки на зростання криптовалюти лише у вівторок.
Чарлі Морріс, головний інвестиційний директор ByteTree Asset Management, вказав на важливість потоків ETF для біткойнів порівняно із золотом, зазначивши, що 5,5% біткойнів зберігається в ETF проти 1% для золота. Це робить потоки ETF більш критичним фактором для руху ринку біткойнів.
Учасники ринку, такі як Якоб Кронбіхлер, співзасновник Clearpool Finance, підкреслюють чутливість ринку до даних про потоки ETF і пропонують нещодавню корекцію як природну паузу для ринку, щоб «трохи передихнути» серед широкого хвилювання.
Спотові ETF заробляють 40 мільйонів доларів
Вчора всі спотові біткойн-ETF зазнали припливу на загальну суму 40,3 мільйона доларів, насамперед завдяки значному внеску Blackrock у 150,5 мільйона доларів, який відіграв вирішальну роль у стимулюванні ринку. Навпаки, ARK зіткнувся з непростим днем з відтоком 87,9 мільйонів доларів США, незважаючи на приплив 200 мільйонів доларів США попереднього тижня. GBTC Grayscale зафіксував досить низькі відтоки, що склали 81,9 мільйона доларів.
Відомий аналітик WhalePanda прокоментував: «Можливо, фіксація прибутку після Q1?Хоча спекуляції.[…] Понеділок, здається, завжди має найбільше відтоків, і мені цікаво, чи не пов’язано з цим кінець 1 кварталу, як я підозрюю. Ціна ще більше впала через переміщення/продаж урядом США частини BTC із Silk Road. Краще продавати тут, ніж за 100 або 200 тисяч доларів.17 днів до половини».
На момент публікації BTC торгувався на рівні 66 398 доларів.
Ціна BTC, 4-годинний графік |Джерело: BTCUSD на TradingView.com
